بازار فارکس تحت تأثیر شاخص های اقتصادی مختلفی قرار می گیرد که نرخ بیکاری آمریکا یکی از مهم ترین آن ها است. برای معامله گران فارکس، درک اینکه چگونه نرخ بیکاری آمریکا بازار ارز را تحول می دهد، ضروری است. در این مقاله، ما رابطه چند جانبه بین نرخ بیکاری آمریکا و بازار فارکس را بررسی می کنیم و به شاخص های کلیدی و الگوهای تاریخی که بر تصمیمات معاملات تأثیر می گذارند، می پردازیم.
در این مقاله، ما پایه ای برای درک رقص پیچیده بین نرخ بیکاری آمریکا و بازار فارکس ارائه می دهیم و صحنه را برای تحلیل های عمق تر در قسمت های بعدی آماده می کنیم. با ایران بورس همراه باشید.
حقوق و دستمزد غیرکشاورزی Nonfarm Payrolls، تأثیر جهانی، و الگوهای تاریخی
Nonfarm Payrolls یا حقوق و دستمزد غیر کشاورزی شاخصی است که نشان می‌دهد چه تعداد از افراد در بخش‌های غیر کشاورزی آمریکا استخدام شده‌اند. این شاخص رابطه مستقیمی با نرخ بیکاری آمریکا دارد و بر بازار فارکس تأثیر می‌گذارد. اگر این شاخص بالا باشد، یعنی اقتصاد آمریکا در حال رشد است و نرخ بیکاری کاهش یافته است. در این صورت، دلار آمریکا نسبت به سایر ارزها قوی‌تر می‌شود. اما اگر این شاخص پایین باشد، یعنی اقتصاد آمریکا در حال ضعف است و نرخ بیکاری افزایش یافته است. در این صورت، دلار آمریکا نسبت به سایر ارزها ضعیف تر می‌شود.
*گزارشات وضعیت کار آمریکا از وب سایت اصلی آن از طریق این لینک.*
حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در آمریکا تأثیر جهانی دارند. این کشور یک بازار مصرف بزرگ و یک شریک تجارت اصلی بسیاری از کشورهای دیگر است. بنابراین، تغییرات در حقوق و دستمزد غیرکشاورزی می‌تواند روند تجارت جهانی را تحت تأثیر قرار دهد. اگر حقوق و دستمزد غیرکشاورزی بالاتر از پیش‌بینی باشند، نشان می‌دهد که آمریکایی‌ها برای خرید کالا و خدمات خارجی بودجه بیشتری دارند. این امر موجب می‌شود که کشورهای صادرکننده به آمریکا فروش بالاتری داشته باشند و ارزش ارزهای آنها نسبت به دلار افزایش یابد. اما اگر حقوق و دستمزد غیرکشاورزی پایین‌تر از پیش‌بینی باشند، نشان می‌دهد که آمریکایی‌ها برای خرید کالا و خدمات خارجی بودجه کمتری دارند. این امر موجب می‌شود که کشورهای صادرکننده به آمریکا فروش پایین‌تری داشته باشند و ارزش ارزهای آنها نسبت به دلار کاهش یابد.
حقوق و دستمزد غیرکشاورزی: فشارسنج بازار فارکس
گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) که تعداد افراد شاغل در بخش‌های غیرکشاورزی آمریکا را نشان می‌دهد، یکی از عوامل مهم در تحلیل بازار فارکس است. این گزارش ماهانه منتشر می‌شود و برای بسیاری از معامله‌گران چراغ راه است. زیرا اطلاعاتی درباره وضعیت بازار کار و اقتصاد کلان آمریکا را فراهم می‌کند.
تأثیرگذاری بر درک معامله گران از بازار و تصمیمات معاملاتی
بازار فارکس در هنگام انتشار گزارش NFP پر جنب و جوش می شود. این گزارش تعداد افراد استخدام شده در آمریکا را نشان می دهد. معامله گران این ارقام را بررسی می کنند و براساس وضعیت اقتصاد آمریکا، تصمیمات سریعی درباره خرید و فروش ارز می گیرند. اگر گزارش NFP نشان دهد که شغل های بیشتری ایجاد شده است، به این معنی است که اقتصاد آمریکا در حال رشد است. در این صورت، معامله گران فکر می کنند که مصرف کنندگان بیشتر خرج می کنند،و معمولا تورم بالاتر می رود و دلار آمریکا قوی تر می شود.
ارتباط متقابل با شاخص های اقتصادی
گزارش NFP نه تنها تاثیر مستقیمی بر بازار کار دارد، بلکه با عوامل اقتصادی دیگری هم در ارتباط است. رشد اقتصادی، تورم و سیاست های پولی از جمله عواملی هستند که تحت تاثیر شاخص های اشتغال قرار می گیرند. گزارش های NFP مثبت می توانند نشان دهنده قوت بازار کار و فشارهای تورمی احتمالی باشند. بنابراین، توقعات خود را در مورد تصمیمات آینده بانک های مرکزی درباره نرخ بهره بروز کنید.
تأثیر جهانی بر فارکس
بازار ارز تنها تحت تأثیر نرخ بیکاری آمریکا قرار نمی‌گیرد. اقتصادهای بزرگ دنیا نیز روی آن تأثیر می‌گذارند. برای مثال، نرخ بیکاری منطقه یورو را در نظر بگیرید. اگر این نرخ بالاتر از آمریکا باشد، ممکن است نشان دهد که چشم‌انداز اقتصادی ضعیف‌تر است. در نتیجه، تقاضا برای یورو در بازار ارز کاهش می‌یابد. به عنوان مثال، در سال ۲۰۲۳، نرخ بیکاری منطقه یورو ۱۰ درصد بود در حالی که نرخ بیکاری آمریکا ۵ درصد بود. این تفاوت باعث شد که ارزش یورو نسبت به دلار کاهش یابد. شما باید به این عوامل توجه کنید و روند تغییرات نرخ ارز را پیش بینی کنید.
پویایی و سازگاری NFP
برای فهم بهتر طبیعت سازگار بازار فارکس، می‌توان از بررسی سناریوهای تاریخی استفاده کرد. در گذشته، نتایج غیرمنتظره در گزارش NFP همواره به نفع دلار آمریکا نبوده‌اند. بازار به عوامل مختلفی مانند رویدادهای جهانی، تغییر انتظارات و روحیه کلی بازار وابسته است. بنابراین، واکنش بازار پویا و متغیر است.
در این بخش، رابطه پیچیده بین گزارش NFP، نرخ بیکاری جهانی و واکنش‌های تاریخی بازار را شرح می‌دهیم. با نگاه به سناریوهای تاریخی، متوجه می‌شویم که بازار فارکس چون ماهی در آب است که با سازگاری و ظرافت به تأثیرات مختلف پاسخ می‌دهد.
برای نشان دادن این پوینت ها، دو مثال را در زیر آورده‌ام:
- در ژانویه 2012، گزارش NFP بهتر از انتظارات بازار بود. این خبر منجر به افزایش قدرت دلار شد. اما در همان روز، رئيس كل بانك مركزي آمريكا (Fed) اعلام كرد كه نياز به تحفيظ سياست پولي تحريك‌آور دارد. این خبر منجر به کاهش قدرت دلار شد. در نتيجه، بازار فاركس با دو خبر مخالف واكنش نشان داد و دلار نسبت به ساير ارزها نوسانات زيادي را تجربه كرد.
- در مارس 2016، گزارش NFP ضعیف‌تر از انتظارات بازار بود. این خبر منجر به کاهش قدرت دلار شد. اما در همان روز، نرخ بیکاری جهانی افزایش یافت. این خبر منجر به افزایش تقاضای دلار به عنوان ارز پناهگاه شد. در نتیجه، بازار فارکس با دو خبر متضاد واکنش نشان داد و دلار نسبت به سایر ارزها نوسانات کمی را تجربه کرد.
پیش بینی نرخ بیکاری در آینده
نرخ بیکاری در آینده چگونه خواهد بود؟
برای پاسخ به این سوال، باید عوامل اقتصادی مختلف را دقیق و جزئی تحلیل کرد. معامله گران و تحلیلگران نیز باید به موارد زیر توجه کنند:
رشد اقتصادی و چرخه تجاری
بین نرخ بیکاری و رشد اقتصادی رابطه عکس وجود دارد. چرخه تجاری چهار فاز دارد: گسترش، اوج، کاهش و کف. در فاز گسترش، اقتصاد رشد می‌کند و نرخ بیکاری پایین می‌آید. این فاز معمولا با افزایش تقاضا، تولید، درآمد و مصرف همراه است. به عنوان مثال، در سال ۲۰۱۹، آمریکا رشد اقتصادی ۲.۳ درصد و نرخ بیکاری ۳.۵ درصد داشت. در فاز اوج، رشد اقتصاد به حداکثر می‌رسد و نرخ بیکاری به حداقل. این فاز معمولا با بالنده شدن قیمت‌ها، کمبود منابع و تورم همراه است. به عنوان مثال، در سال ۲۰۰۷، آمریکا رشد اقتصادی ۱.۹ درصد و نرخ بیکاری ۴.۶ درصد داشت. در فاز کاهش، رشد اقتصاد کند می‌شود و نرخ بیکاری بالا می‌رود. این فاز معمولا با کاهش تقاضا، تولید، درآمد و مصرف همراه است. به عنوان مثال، در سال ۲۰۰۹، آمریکا رشد اقتصادی منفی ۲.۵ درصد و نرخ بیکاری ۹.۳ درصد داشت. در فاز کف، رشد اقتصاد متوقف می‌شود و نرخ بیکاری به حداکثر. این فاز معمولا با رکود، بحران و بدهکاری همراه است. به عنوان مثال، در سال ۱۹۳۳، آمریکا رشد اقتصادی منفی ۱۲.۹ درصد و نرخ بیکاری ۲۴.۹ درصد داشت. برای تحلیل تاثیر نرخ بیکاری آمریکا در بازار فارکس، باید فاز چرخه تجاری را شناسایی کنیم. هر فاز چالش‌ها و فرصت‌های خود را برای بازار ارز دارد. به عنوان مثال، در فاز گسترش، دلار آمریکا قوی‌تر می‌شود و بازده سپرده‌های دلاری بالاتر می‌رود. در فاز کف، دلار آمریکا ضعیف‌تر می‌شود و بازده سپرده‌های دلاری پایین‌تر می‌آید.
نرخ مشارکت نیروی کار و جمعیت شناسی
نرخ بیکاری را عامل‌های مختلفی تعیین می‌کنند. یکی از این عامل‌ها، نرخ مشارکت نیروی کار است. این نرخ بیانگر درصد جمعیت کارآمد است که چه شاغل باشند چه به دنبال کار باشند. جمعیت شناسی نیز بر این نرخ اثر می‌گذارد. برای مثال، پیر شدن جمعیت ممکن است منجر به کاهش نرخ مشارکت نیروی کار شود. زیرا، کارگران سالخورده، بازنشستگی را انتخاب می‌کنند. به عبارت دیگر، هر چه جمعیت پیرتر باشد، نرخ مشارکت نیروی کار پایین‌تر خواهد بود.
بیکاری ساختاری در مقابل بیکاری چرخه ای
بیکاری از دو عامل اصلی تشکیل شده است: ساختاری و چرخه ای. عامل ساختاری زمانی رخ می دهد که مهارت های کارجو با نیازهای بازار کار همخوانی نداشته باشد. برای مثال، یک فروشنده خودرو ممکن است در صورت رکود بازار خودرو از کار بیفتد، چون توانایی کار در صنایع دیگر را ندارد. مثال دیگر، یک نویسنده کاغذی ممکن است در عصر دیجیتال بدون کار بماند، چون مهارت های لازم برای نوشتن در فضای مجازی را ندارد. راه حل این مشکل آموزش مجدد و به روز رسانی مهارت های کارجو است. عامل چرخه ای به خاطر تغییرات اقتصادی پدید می آید. وقتی تقاضا برای کالاها و خدمات کم شود، تولید کنندگان مجبورند تولید و استخدام خود را کم کنند. وقتی تقاضا دوباره زیاد شود، تولید و استخدام دوباره افزایش می یابد و بیکاران به کار باز می گردند. تشخیص این دو عامل برای انتخاب سیاست های مناسب جهت مبارزه با بیکاری حائز اهمیت است.
روش های آماری و استفاده از هوش مصنوعی برای پیش بینی
با استفاده از روش های آماری و هوش مصنوعی، می توان نرخ بیکاری آمریکا را پیش بینی کرد و تأثیر آن بر بازار فارکس را بررسی کرد. این روش ها شامل موارد زیر هستند:
روش های آماری
این روش ها برای پیش بینی نرخ بیکاری آینده از داده های تاریخی استفاده می کنند. برخی از این روش ها عبارتند از:
- تحلیل سری زمانی: که با بررسی الگوهای گذشته، روند آینده را مشخص می کند. مثلاً، اگر نرخ بیکاری در فصول خاصی افزایش یا کاهش یابد، می توان این الگو را در پیش بینی های آینده لحاظ کرد.
- تحلیل رگرسیون: که با برازش یک معادله به داده ها، عوامل مؤثر بر نرخ بیکاری را شناسایی می کند. مثلاً، می توان رابطه بین نرخ بیکاری و رشد اقتصادی، تورم، سطح تحصیلات و غیره را با استفاده از رگرسیون برآورد کرد.
- بردار خودبازگشت: که با در نظر گرفتن تأثیر متقابل متغیرها، پاسخ نرخ بیکاری به شوک های اقتصادی را مدل می کند. مثلاً، می توان با استفاده از این روش، تأثیر یک شوک نفتی یا یک بحران مالی بر نرخ بیکاری را پیش بینی کرد.
- مدل های اصلاح خطا: که با اعمال تصحیحات به رابطه بین متغیرها، خطای پیش بینی را کاهش می دهد. مثلاً، اگر نرخ بیکاری از حالت تعادل خود منحرف شود، مدل اصلاح خطا مقدار بازگشت به تعادل را تخمین می زند.
روش های چابک سازی یادگیری ماشین:
این روش ها از الگوریتم های پیشرفته ای استفاده می کنند که الگوها و روندهای داده های بیکاری را شناسایی می کنند. برخی از این الگوریتم ها عبارتند از: شبکه عصبی، RL، ML و Q learning. با استفاده از این روش ها، می توان دیدگاه های در مورد آینده و تحلیل هایی در مورد داده ها ارائه داد.
روش های ترکیبی:
این روش ها از نقاط قوت روش های آماری و چابک سازی یادگیری ماشین بهره می برند. با این کار، مدل های ترکیبی خطی و غیر خطی ایجاد می شوند که قدرت پیش بینی را بالا می برند. برای مثال، مدل های ترکیبی می توانند از رگرسیون خطی برای توصیف رابطه بین متغیرهای وابسته و مستقل استفاده کنند، و در عین حال از شبکه های عصبی برای پر کردن نقص های داده ها یا تشخیص الگوهای پیچیده استفاده کنند.
نکات کلیدی و نتیجه گیری
- بازار فارکس تحت تاثیر نرخ بیکاری آمریکا قرار می گیرد که همراه با گزارش NFP اعلام می شود.
- نرخ های بیکاری جهانی و الگوهای تاریخی واکنش های پویای بازار را شکل می دهند.
- برای درک و پیش بینی نرخ های بیکاری آینده، روش چند جانبه ای لازم است که عواملی مانند رشد اقتصادی، جمعیت شناسی و روش های پیش بینی پیشرفته را در نظر بگیرد.
- برای ورود به فارکس، از مقالات ثبت نام در فارکس و بهترین بروکر های فارکس استفاده کنید.
معامله گران فارکس باید شرایط اقتصادی متغیر، تاثیرات جهانی و رویدادهای غیر منتظره را دنبال کنند و به آنها واکنش نشان دهند. در این بازار پویا، چشم انداز فعال و تجزیه و تحلیل قوی ضروری است. عوامل مختلفی مثل نرخ بیکاری آمریکا، روش های پیش بینی ماهرانه و درک جامع پویایی های بازار، به معامله گران کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه در چشم انداز مالی بگیرند.