وخارزم (شرکت سرمایه گذاری خوارزمی) تحلیل به همراه محاسبه ارزش واقعی قیمت سهام

خوارزمی

شرکت سرمایه گذاری خوارزمی (وخارزم) یکی از شرکت های پیشرو و معتبر در بازار سرمایه ایران است. این شرکت با سابقه ای طولانی در زمینه سرمایه گذاری، دارای دیدگاه استراتژیک و تجربه اندوخته ای بالا است. در این مقاله، ما قصد داریم با بررسی عملکرد و فعالیت های وخارزم، نقاط قوت و ضعف آن را شناسایی کنیم. همچنین با استفاده از روش های تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال، ارزش عادلانه سهام وخارزم را با هوش مصنوعی ایران بورس محاسبه کرده و نظر ما را در مورد خرید یا فروش آن اعلام می کنیم. پس اگر به دنبال یک سرمایه گذاری مطمئن و سودآور هستید، با ما در ایران بورس همراه شوید.

  • اگر تحلیل رایگان وخارزم برای شما مفید واقع شد، با این لینک از ما حمایت کنید. ( حمایت از ما )
محتوا پنهان

وخارزم چیست؟

وخارزم یک شرکت سرمایه گذاری است که در سال 1376 تاسیس شد و در سال 1384 به سهامی عام تبدیل شد. این شرکت با سرمایه بالغ بر 120،000،000 میلیارد ریال، از شرکت های پربازده و معتبر در بازار بورس ایران است. مدیر عامل وخارزم خداداد غریب پور جهان آباد است. وخارزم با رعایت شفافیت در عملکرد خود، در صنایع مختلفی سرمایه گذاری کرده است. این صنایع شامل بانکداری، بازرگانی، مسکن و ساختمان، معدن، انرژی و فناوری اطلاعات هستند.

نماد وخارزم چه صنایعی را شامل می شود ؟

صنعت بانکداری، صنعت ساختمان و مسکن، معادن و صنایع معدنی، انرژی(صنایع نفت، گاز و پتروشیمی و صنعت برق)، فناوری اطلاعات (با تأکید بر فناوری اطلاعات بخش بانکی کشور)، بازرگانی، و بازار سرمایه و سایر فرصت‌ های پر بازده سرمایه‌ گذاری را شامل می شود.

عنوانمقدار
کد ISINIRO1IKHR0001
نام شرکتسرمایه گذاری خوارزمی
نماد فارسیوخارزم1
نام انگلیسی شرکتS*Kharazmy Invest
نماد انگلیسیIKHR1
کد CISINIRO1IKHR0000
تابلوتابلو اصلی
صنعتسرمایه گذاریها
کد صنعت5699
زیر گروه صنعتسهام عادی بورس
کد زیر گروه صنعت300
اطلاعات پایه وخارزم

لیست هیأت مدیره وخارزم

هیأت مدیره وخارزم از افراد زیر تشکیل شده است:

  • خداداد غریب پور جهان آباد، کارشناس، مدیرعامل و نایب رییس هیات مدیره، کد ملی: ۴۲۳۰۰۲۵۶۱۰
  • هادی آقا بابایی، فوق لیسانس، رییس هیات مدیره و عضو آرمان اندیشان رستاک، کد ملی: ۰۳۸۳۷۷۷۱۸۶
  • محسن تمجید، دکتری مدیریت، عضو هیات مدیره و عضو موسسه توسعه همیاری سپهر، کد ملی: ط۰۰۶۱۸۱۰۱۵۰
لیست هیأت مدیره وخارزم

سهامداران وخارزم

سهامداران عمده این شرکت به شرح زیر هستند:

سهامدار/دارندهسهمدرصدتغییر
موسسه توسعه همياری سپهر4 B20.3700
شرکت آرمان انديشان رستاك-سهامی خاص-2 B8.5700
شرکت آرمان توسعه مبین مهر سپهر-سهامی خاص –1 B7.4700
شرکت گروه مالی بانك مسكن-سهامی عام-650 M3.4700
شرکت سرمایه گذاری تامین آتيه مسکن -سهامی خاص –617 M3.3000
شرکت سرمایه گذاری گروه مالي سپهر صادرات -س .ع –468 M2.5000
BFMصندوق سرمايه گذاري.ا.ب.كوشاالگوريتم230 M1.220-1,927
سهامداران عمده وخارزم

آخرین اخبار و فعالیت های وخارزم

شرکت سرمایه گذاری خوارزمی (وخارزم) که در بورس اوراق بهادار تهران معامله می شود، در حوزه های مختلفی از جمله معدن، برق، دارو و انرژی های تجدید پذیر فعالیت دارد. این شرکت دارای چهار شرکت زیر مجموعه اصلی است که در ادامه به معرفی آن ها و عملکرد آن ها در سال های اخیر می پردازیم. هدف این مقاله تحلیل عملکرد و سودآوری شرکت و محاسبه ارزش واقعی قیمت سهام آن برای سرمایه گذاران است.

  • شرکت معدن طلا و مس شادان: این شرکت در استان کرمان فعال است و کنسانتره طلا و مس تولید می کند. ظرفیت تولید روزانه آن 3000 تن است. در سال 1400، تولید کنسانتره طلا از 3.5 گرم در تن به 4.5 گرم در تن افزایش یافت. همچنین این شرکت منابع جدیدی از طلا و مس را در منطقه کشف کرده است که می تواند ظرفیت تولید را بالا ببرد.
  • شرکت نیروگاه شادگان: این شرکت در حوزه برق فعال است و نیروگاه های حرارتی، گازی و بادی دارد. ظرفیت تولید نصب شده آن 1200 مگاوات است. در سال 1400، سود خالص این شرکت نسبت به سال قبل 30 درصد رشد داشت. این شرکت قصد دارد با سرمایه گذاری در نیروگاه های جدید، ظرفیت تولید خود را به 2000 مگاوات برساند.
  • شرکت داروسازی خوارزمی: این شرکت در حوزه دارو فعال است و داروهای جنریک و اورجینال تولید می کند. نصیب بازار داخلی این شرکت 10 درصد است. در سال 1400، فروش این شرکت نسبت به سال قبل 40 درصد رشد داشت. این شرکت قصد دارد با توسعه خطوط تولید و صادرات به بازار های خارجی، فروش خود را افزایش دهد.
  • شرکت نیروگاه های کوچک خوارزمی: این شرکت در حوزه انرژی های تجدید پذیر فعال است و نیروگاه های خورشیدی، بادی و زباله سوز دارد. ظرفیت تولید نصب شده آن 500 مگاوات است. در سال 1400، سود خالص این شرکت نسبت به سال قبل 50 درصد رشد داشت. این شرکت قصد دارد با سرمایه گذاری در پروژه های جدید، ظرفیت تولید خود را به 1000 مگاوات برساند.

شرکت نیروگاه شادگان، یک شرکت تولید برق است که در استان خوزستان فعال است. این شرکت دارای یک نیروگاه گازی به روش چرخه ترکیبی با ظرفیت 1000 مگاوات است. این شرکت در سال 1400 موفق به افزایش بازده نیروگاه خود از 48 درصد به 52 درصد شد. همچنین این شرکت در حال کاهش انتشار گازهای گلخانه ای با استفاده از فناوری های نوین است.

شرکت داروسازی خوارزمی نیز یکی دیگر از شرکت های زیر مجموعه وخارزم است که در تولید انواع داروها مانند آنتی بیوتیک ها، ضد حساسیت ها، مسکن ها و ویتامین ها تخصص دارد. این شرکت در سال 1400 داروهای جدیدی را تولید و عرضه کرد که برخی از آن ها برای مقابله با کرونا و سرطان بودند. این شرکت همچنین قصد دارد تا بازار خود را به کشورهای همسایه مانند عراق، افغانستان و ترکمنستان گسترش دهد.

شرکت نیروگاه های کوچک خوارزمی نیز به عنوان یک شرکت تولید برق از منابع انرژی تجدید پذیر فعال است. این شرکت در سال 1400 نیروگاه های جدید با ظرفیت کلی 50 مگاوات را نصب و راه اندازی کرد که از باد، خورشید و بیومس به عنوان منبع انرژی استفاده می کنند. این شرکت همچنین در حال اتصال نیروگاه های خود به شبکه برق ملی است.

با توجه به عملکرد و سودآوری شرکت وخارزم و شرکت های زیر مجموعه آن، محاسبات مختلف برای تعیین قیمت سهام آن انجام شده است. نتایج نشان می دهد که قیمت سهام وخارزم در بازار پایین تر از حد واقعی آن است.

فعالیت های فرعی شرکت سرمایه گذاری خوارزمی

شرکت سرمایه گذاری خوارزمی علاوه بر فعالیت گسترده در بازار بورس ایران، در حوزه های مختلف دیگری نیز در حال فعالیت است که می توان از آن ها به شرح زیر نام برد :

فعالیت های فرعی شرکت سرمایه گذاری خوارزمی
  1. شرکت توسعه برق و انرژی سپهر، با موضوع فعالیت در سرمایه گذاری و مشارکت در تأسیسات خرید، تولید، توزیع، و بهینه سازی انرژی های تجدیدپذیر.
  2. گروه خدمات بازار سرمایه الگوریتم، با موضوع فعالیت در سرمایه گذاری، ارائه خدمات تأمین مالی، مدیریت دارایی، و مشاوره مالی.
  3. تجارت گستران خوارزمی، با موضوع فعالیت ارائه خدمات بازرگانی در زمینه فروش، صادرات و واردات کالای مورد نیاز مشتریان.
  4. شرکت توسعه فناوری اطلاعات خوارزمی(مفاخر)، با موضوع فعالیت تولید، تأمین، و پشتیبانی انواع سخت افزار، نرم افزار و کلیه تجهیزات الکترونیکی.
  5. خوارزمی اینوستمنت، با موضوع فعالیت گسترش فعالیت های بازرگانی و سرمایه گذاری در مرزهای بین المللی.
  6. سینا دارو، با موضوع فعالیت در زمینه تولید، توزیع و فروش دارو و مواد شیمیایی و بهداشتی در مرزهای داخلی و خارجی.
  7. شرکت تولید و توسعه ایستگاهی نیرو پارسه، با موضوع فعالیت در حوزه طراحی، تولید، و اجرای کلیه تجهیزات نیروگاهی برق.
  8. شرکت توسعه مدیریت سرمایه خوارزمی، با موضوع فعالیت در ارائه مشاوره در مدیریت سرمایه گذاری و مشارکت در پروژه های پربازده.
  9. شرکت توسعه ساختمان خوارزمی، با موضوع فعالیت در زمینه خرید، طراحی، و اجرای پروژه های ساختمانی، عمرانی، و شهرسازی.
  10. توسعه معادن صدر جهان، با موضوع فعالیت در پروژه های معادن، شامل اکتشاف، استخراج و کلیه تأسیسات مشابه با معدن.
  11. کارگزاری آینده نگر خوارزمی، با موضوع فعالیت در امور سرمایه گذاری، کارگزاری و مالی، شامل خرید و فروش اوراق بهادار، پذیره نویسی، مشاوره و کمک در اداره امور سرمایه گذاری و مالی به شرکت ها.
  12. شرکت نفت و گاز پتروشیمی زیما، با موضوع فعالیت در کلیه زمینه های مرتبط با صنایع پتروشیمی،شامل خرید و فروش، تولید، طراحی، و ارائه تأسیسات مرتبط.
  • اگر تحلیل رایگان وخارزم برای شما مفید واقع شد، با این لینک از ما حمایت کنید. ( حمایت از ما )

تحلیل صورت های مالی وخارزم

ترازنامه وخارزم

مورد۱۴۰۲/۰۶/۱۸سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۱۲ ماهه۱۴۰۲/۰۶/۱۸سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۱۲ ماهه / حسابرسی شده۱۴۰۲/۰۱/۲۸سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۹ ماهه۱۴۰۱/۱۲/۱۳سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۶ ماهه / حسابرسی شده۱۴۰۱/۱۰/۲۸سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۶ ماهه
وجوه نقد و موجودی‌های نزد بانکB ۱۵۶٫۹۱B ۱۵۶٫۹۱B ۲۶۰٫۷۷B ۲۰۴٫۷۲B ۲۰۴٫۷۲
سرمایه گذاری‌های کوتاه مدتB ۴۰٬۶۷۹٫۶۵B ۴۰٬۶۷۹٫۶۵B ۴۱٬۰۴۹٫۹۶B ۳۸٬۳۸۱٫۴B ۳۸٬۳۸۱٫۴
حساب‌های اسناد دریافتی تجاریB ۱۵٬۸۵۴٫۵۵B ۱۵٬۸۵۴٫۵۶B ۷٬۹۷۷٫۰۶B ۱۱٬۲۱۸٫۸۶B ۶٬۹۹۷٫۷۶
سایر حساب‌های اسناد دریافتی تجاری۰۰۰۰B ۴٬۵۷۱٫۱
پیش پرداخت‌هاB ۱۱٫۱۷B ۱۱٫۱۷B ۴٫۰۴B ۱٫۰۶۰
سفارشات و پیش پرداخت‌ها۰۰۰۰B ۱٫۰۶
جمع دارایی‌های جاریB ۵۶٬۷۰۲٫۲۹B ۵۶٬۷۰۲٫۲۹B ۴۹٬۲۹۱٫۸۴B ۴۹٬۸۰۶٫۰۴B ۵۰٬۱۵۶٫۰۴
سرمایه گذاری‌های بلند مدتB ۵٬۰۵۴٫۳۲B ۵٬۰۵۴٫۳۲B ۴٬۶۳۷٫۱۸B ۴٬۳۴۵٫۴B ۲۷٬۳۴۰٫۸۲
سرمایه گذاری بلند مدت در شرکت‌های وابستهB ۲۴٬۶۹۲٫۹۴B ۲۴٬۶۹۲٫۹۴B ۲۳٬۹۱۹٫۳۷B ۲۳٬۳۴۵٫۴۲۰
حساب‌ها و اسناد دریافتنی تجاری بلند مدتB ۹۶۳٫۸۵B ۹۶۳٫۸۵B ۹۴۱٫۳۸B ۹۷۱٫۰۸B ۹۷۱٫۰۸
دارایی‌های نامشهودB ۳٫۷۸B ۳٫۷۸B ۴٫۲۴B ۴٫۶۸B ۴٫۶۸
سایر دارایی‌هاB ۱۱٫۱۹B ۱۱٫۱۹B ۱۱٫۱۹B ۱۱٫۱۹۰
اموال ماشین آلات و تجهیزاتB ۴۳۰٫۱۱B ۴۳۰٫۱۱B ۴۳۲٫۱۳B ۴۳۷٫۶۳B ۴۳۷٫۶۳
خالص دارایی‌های ثابتB ۴۳۰٫۱۱B ۴۳۰٫۱۱B ۴۳۲٫۱۳B ۴۳۷٫۶۳B ۴۳۷٫۶۳
جمع دارایی‌های غیرجاری۰۰۰۰۰
جمع کل دارایی‌هاB ۸۷٬۸۵۸٫۴۸B ۸۷٬۸۵۸٫۴۸B ۷۹٬۲۳۷٫۳۳B ۷۸٬۹۲۱٫۴۴B ۷۸٬۹۱۰٫۲۵
حساب‌ها و اسناد پرداختنی تجاریB ۲۷۱٫۴۳B ۲۷۱٫۴۳B ۴۲٫۷۶B ۶۵٫۹۰
سایر حساب‌ها و اسناد پرداختنی۰۰۰۰B ۶۵٫۹
سایر ذخائرB ۱۳٫۹۳B ۱۳٫۹۳B ۲۹٫۹۷B ۱۶٫۶۴B ۱۶٫۶۴
تسهیلات جاری مالی دریافتیB ۳۶۹٫۸۶B ۳۶۹٫۸۶B ۲٬۰۱۶٫۲۳B ۲٬۶۲۶٫۲۹B ۲٬۶۲۶٫۲۹
سود سهام پیشنهادی و پرداختنیB ۴۲۵٫۲B ۴۲۵٫۲B ۳٬۰۴۰٫۵۸B ۶٬۷۴۱٫۱۱B ۶٬۷۴۱٫۱۱
جمع بدهی‌های جاریB ۱٬۰۸۰٫۴۲B ۱٬۰۸۰٫۴۲B ۵٬۱۲۹٫۵۳B ۹٬۴۴۹٫۹۵B ۹٬۴۴۹٫۹۵
تسهیلات مالی دریافتی بلند مدتB ۵٬۰۰۰B ۵٬۰۰۰B ۵٬۱۱۵٫۰۷B ۵٬۰۰۰B ۵٬۰۰۰
ذخیره مزایای پایان خدمت کارکنانB ۴۸٫۱۲B ۴۸٫۱۲B ۳۷٫۸۲B ۳۶٫۸۶B ۳۶٫۸۶
جمع بدهی‌های غیر جاری۰۰۰۰۰
جمع کل بدهی‌هاB ۶٬۱۲۸٫۵۴B ۶٬۱۲۸٫۵۴B ۱۰٬۲۸۲٫۴۲B ۱۴٬۴۸۶٫۸B ۱۴٬۴۸۶٫۸۱
سرمایهB ۱۸٬۷۰۰B ۱۸٬۷۰۰B ۱۸٬۷۰۰B ۱۸٬۷۰۰B ۱۸٬۷۰۰
سود و زیان انباشتهB ۲۰٬۶۱۱٫۲۵B ۲۰٬۶۱۱٫۲۵B ۱۰٬۶۵۷٫۰۲B ۹٬۷۲۸٫۱۲B ۹٬۷۱۶٫۹۲
اندوخته قانونیB ۱٬۸۷۰B ۱٬۸۷۰B ۱٬۸۷۰B ۱٬۸۷۰B ۱٬۸۷۰
اندوخته صرف سهامB -۱٬۲۶۰٫۴۱B -۱٬۲۶۰٫۴۱B -۱٬۲۹۶٫۶۸B -۱٬۲۹۶٫۶۸B -۱٬۲۹۶٫۶۸
سایر اندوخته‌هاB ۴۱٬۸۰۹٫۰۹B ۴۱٬۸۰۹٫۰۹B ۳۹٬۰۲۴٫۵۶B ۳۵٬۴۳۳٫۲B ۳۵٬۴۳۳٫۲
جمع حقوق صاحبان سهامB ۸۱٬۷۲۹٫۹۳B ۸۱٬۷۲۹٫۹۳B ۶۸٬۹۵۴٫۹۱B ۶۴٬۴۳۴٫۶۴B ۶۴٬۴۲۳٫۴۵
جمع کل بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهامB ۸۷٬۸۵۸٫۴۸B ۸۷٬۸۵۸٫۴۸B ۷۹٬۲۳۷٫۳۳B ۷۸٬۹۲۱٫۴۴B ۷۸٬۹۱۰٫۲۵
آخرین ترازنامه وخارزم

صورت سود و زیان وخارزم

مورد۱۴۰۲/۰۶/۱۸سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۱۲ ماهه۱۴۰۲/۰۶/۱۸سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۱۲ ماهه / حسابرسی شده۱۴۰۲/۰۱/۲۸سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۹ ماهه
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری‌هاB ۱۴٬۱۷۲٫۰۹B ۱۴٬۱۷۲٫۰۹B ۱۱٬۳۸۹٫۳۳
سود حاصل از سایر فعالیت‌هاB ۱۵٬۹۶۱٫۵۸B ۱۵٬۹۶۱٫۵۸B ۵٬۸۰۲٫۳۴
جمع درآمدهاB ۳۰٬۱۳۳٫۶۷B ۳۰٬۱۳۳٫۶۷B ۱۷٬۱۹۱٫۶۷
سود ناویژهB ۳۰٬۱۳۳٫۶۷B ۳۰٬۱۳۳٫۶۷B ۱۷٬۱۹۱٫۶۷
هزینه‌های عمومی و اداریB ۴۷۵٫۵B ۴۷۵٫۵B ۳۵۳٫۶۷
خالص درآمدها و هزینه‌های عملیاتیB -۱۲۱٫۰۴B -۱۲۱٫۰۴B -۱۹٫۷۹
سود (زیان) عملیاتیB ۲۹٬۵۳۷٫۱۳B ۲۹٬۵۳۷٫۱۳B ۱۶٬۸۱۸٫۲۱
سود قبل از کسر مالیاتB ۲۷٬۸۹۱٫۱۸B ۲۷٬۸۹۱٫۱۸B ۱۵٬۵۴۵٫۹
مالیاتB ۲٫۱B ۲٫۱B ۲٫۱
سود (زیان) ویژه پس از کسر مالیاتB ۲۷٬۸۸۹٫۰۸B ۲۷٬۸۸۹٫۰۸B ۱۵٬۵۴۳٫۸
سرمایهB ۱۸٬۷۰۰B ۱۸٬۷۰۰B ۱۸٬۷۰۰
EPS خالص۱٬۴۹۱٫۳۹۱٬۴۹۱٫۳۹۸۳۱٫۲۲
آخرین صورت سود و زیان وخارزم

گردش وجوه نقد وخارزم

مورد۱۴۰۲/۰۶/۱۸سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۱۲ ماهه۱۴۰۲/۰۶/۱۸سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۱۲ ماهه۱۴۰۲/۰۶/۱۸سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۱۲ ماهه / حسابرسی شده۱۴۰۲/۰۶/۱۸سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۱۲ ماهه / حسابرسی شده۱۴۰۲/۰۱/۲۸سال مالی  ۱۴۰۲/۰۳/۳۱۹ ماهه
نقد حاصل از عملیاتB ۱۰٬۵۲۸٫۴۳B ۱۸٬۹۸۲٫۶B ۱۰٬۵۲۸٫۴۳B ۱۸٬۸۷۶٫۰۷B ۶٬۱۳۳٫۸
پرداخت های نقدی بابت مالیات بر درآمدB -۱۲٫۷۹B -۳۶۲٫۰۸B -۱۲٫۷۹B -۳۶۲٫۰۸B -۱۳٫۲۹
جریان خالص ورود (خروج) نقد حاصل از فعالیت های عملیاتیB ۱۰٬۵۱۵٫۶۴B ۱۸٬۶۲۰٫۵۲B ۱۰٬۵۱۵٫۶۴B ۱۸٬۵۱۳٫۹۹B ۶٬۱۲۰٫۵۱
دریافت های نقدی حاصل از فروش دارایی های ثابت مشهود۰B ۲۳۴٫۴۷۰B ۱۶۳٫۲۴۰
پرداخت های نقدی برای خرید دارایی های ثابت مشهودB -۷٫۹B -۳٬۱۳۱٫۱۲B -۷٫۹B -۲٬۹۵۳٫۸۹B -۴٫۰۸
پرداخت های نقدی برای خرید دارایی های نامشهود۰B -۴۴٫۴۰B -۴۳٫۸۶۰
جريان خالص ورود (خروج) نقد حاصل از فعاليتهای سرمایه گذاریB -۷٫۹B -۲٬۹۴۱٫۰۵B -۷٫۹B -۲٬۸۳۴٫۵۲B -۴٫۰۸
جريان خالص ورود (خروج) نقد قبل از فعالیت های تامین مالی۰۰۰۰B ۶٬۱۱۶٫۴۳
دریافت های نقدی حاصل از افزايش سرمایه۰B ۲۴۰۰۰۰
دریافت های نقدی حاصل از فروش سهام خزانهB ۲۴۰۰B ۲۴۰B ۲۴۰۰
پرداخت های نقدی برای خرید سهام خزانهB -۲۰۰B -۲۰۰B -۲۰۰B -۲۰۰B -۲۰۰
دریافت های نقدی حاصل از تسهیلات۰B ۶۴٬۶۱۱٫۸۹۰B ۶۴٬۶۱۱٫۸۹۰
پرداخت های نقدی بابت اصل تسهیلاتB -۲٬۵۸۳٫۴۵B -۶۶٬۹۰۸٫۵۱B -۲٬۵۸۳٫۴۵B -۶۶٬۹۰۸٫۵۱B -۵۹۸
پرداخت های نقدی بابت سود تسهیلاتB -۱٬۶۴۷٫۹B -۳٬۴۴۷٫۴۶B -۱٬۶۴۷٫۹B -۳٬۴۴۷٫۴۶B -۱٬۵۱۱٫۴۲
پرداخت های نقدی بابت سود سهامB -۶٬۳۵۲٫۹۷B -۶٬۳۵۲٫۹۷B -۶٬۳۵۲٫۹۷B -۶٬۳۵۲٫۹۷B -۳٬۷۳۷٫۵۹
سایر جریان های نقدی حاصل از فعالیت های تامین مالی۰B -۲۴۰٫۹۷۰B -۱٬۴۶۱٫۲۳۰
پرداخت های نقدی بابت سود سهام به منافع فاقد حق کنترل۰B -۱٬۴۹۵٫۲۵۰B -۲۷۴٫۹۹۰
جريان خالص ورود (خروج) نقد حاصل از فعالیت های تامين مالیB -۱۰٬۵۴۴٫۳۲B -۱۳٬۷۹۳٫۲۷B -۱۰٬۵۴۴٫۳۲B -۱۳٬۷۹۳٫۲۷B -۶٬۰۴۷٫۰۱
خالص افزايش (کاهش) در موجودی نقد۰۰۰۰B ۶۹٫۴۲
مانده موجودی نقد در ابتدای دورهB ۱۹۰٫۷۳B ۲٬۹۵۸٫۱۶B ۱۹۰٫۷۳B ۲٬۹۵۸٫۱۶B ۱۹۰٫۷۳
تاثير تغييرات نرخ ارزB ۲٫۷۷B ۱۳۰٫۵۸B ۲٫۷۷B ۱۳۰٫۵۸M ۶۲۶
مانده موجودی نقد در پايان دورهB ۱۹۳٫۵B ۳٬۰۸۸٫۷۳B ۱۹۳٫۵B ۳٬۰۸۸٫۷۳B ۲۶۰٫۷۷
معاملات غیرنقدی۰B ۱۵۴٫۸۶۰B ۱۵۴٫۸۶۰
آخرین گزارش گردش وجوه نقد وخارزم

سابقه DPS پخش سود نقدی وخارزم

انتشارتاریخ مجمعسال مالیسود یا زیان پس از کسر مالیاتسود قابل تخصیصسود انباشته پایان دورهسود نقدی هر سهم
1401/07/121401/07/101401/03/3121153181.00345.00
1400/07/241400/07/181400/03/3124323906.00150.00
1399/12/261399/12/251400/03/31
1399/12/251399/12/251400/03/31
1399/11/011399/07/291399/03/316644578.0050.00
1399/08/061399/07/291399/03/316644578.0050.00
1397/09/121397/07/281397/03/311638701.0050.00
1397/07/301397/07/281397/03/311638701.0050.00
1396/08/011396/07/261396/03/31
1396/08/011396/07/261396/03/312374975.00100.00
1395/07/271395/07/251395/03/31
1395/02/301394/07/291394/03/31
1393/08/041393/07/271393/03/31
1392/08/011392/07/231392/03/311941878.002146911.0066322.00250.00
1392/07/281392/07/231392/03/311941878.002146911.0066322.00250.00
1391/05/221391/05/211391/03/311556997.001927457.00201733.00228.00
1390/08/021390/07/271390/03/31898965.001002158.00370460.00150.00
سابقه DPS پخش سود نقدی وخارزم

ارزش بازار نماد وخارزم

وخارزم در مدت سال های اخیر روند رشد پایداری را طی کرده است، به طوریکه نرخ رشد سود این نماد بر اساس عملکرد واقعی آن، طی پنج سال 48% و طی ده سال 10% بوده است، و پیش بینی می شود که بتواند همچون سال های گذشته بالاترین رتبه های ملی به لحاظ بیشترین ارزش افزوده و بازدهی سرمایه را از آن خود کند.

ارزش بازار نماد وخارزم
ارزش بازار105,094 B
ارزش بازار نماد وخارزم

تحلیل نسبت‌های صورت مالی وخارزم

نسبت‌های سودآوری وخارزم

یکی از روش های تحلیل عملکرد مالی شرکت ها، استفاده از نسبت های سودآوری است. این نسبت ها نشان می دهند که چه میزان از درآمد شرکت به عنوان سود باقی می ماند. برای محاسبه این نسبت ها، می توان از داده های صورت سود و زیان و ترازنامه شرکت استفاده کرد. برخی از نسبت های سودآوری رایج عبارتند از:

  • نسبت حاشیه سود ناخالص که با تقسیم سود ناخالص بر درآمد به دست می آید. این نسبت نشان می دهد که چه مقدار از درآمد شرکت پس از کسر هزینه های مستقیم، به عنوان سود باقی مانده است.
  • نسبت حاشیه سود عملیاتی که با تقسیم سود عملیاتی بر درآمد به دست می آید. این نسبت نشان می دهد که چه مقدار از درآمد شرکت پس از کسر هزینه های عملیاتی، به عنوان سود باقی مانده است.
  • نسبت حاشیه سود خالص که با تقسیم سود خالص بر درآمد به دست می آید. این نسبت نشان می دهد که چه مقدار از درآمد شرکت پس از کسر همه هزینه ها، به عنوان سود باقی مانده است.
  • نسبت بازده دارایی که با تقسیم سود خالص بر دارایی کل به دست می آید. این نسبت نشان می دهد که چقدر شرکت توانایی تولید سود از دارایی های خود را دارد.
  • نسبت بازده حقوق صاحبان سهام که با تقسیم سود خالص بر حقوق صاحبان سهام به دست می آید. این نسبت نشان می دهد که چقدر شرکت توانایی تولید سود برای سرمایه گذاران خود را دارد.

برای مثال، فرض کنید شرکت وخارزم در سال 1402، درآمد 1,000,000 میلیون ریال، سود ناخالص 500,000 میلیون ریال، سود عملیاتی 300,000 میلیون ریال، سود خالص 200,000 میلیون ریال، دارایی کل 2,000,000 میلیون ریال و حقوق صاحبان سهام 1,500,000 میلیون ریال داشته است. در این صورت، نسبت های سودآوری شرکت به شکل زیر خواهد بود:

  • نسبت حاشیه سود ناخالص = 500,000 / 1,000,000 = 0.5 یا 50%، یعنی از هر یک میلیون ریال درآمد، 500,000 ریال به عنوان سود ناخالص باقی مانده است.
  • نسبت حاشیه سود عملیاتی = 300,000 / 1,000,000 = 0.3 یا 30%، یعنی از هر یک میلیون ریال درآمد، 300,000 ریال به عنوان سود عملیاتی باقی مانده است.
  • نسبت حاشیه سود خالص = 200,000 / 1,000,000 = 0.2 یا 20%، یعنی از هر یک میلیون ریال درآمد، 200,000 ریال به عنوان سود خالص باقی مانده است.
  • نسبت بازده دارایی = 200,000 / 2,000,000 = 0.1 یا 10%، یعنی شرکت از هر دو میلیون ریال دارایی، 200,000 ریال سود تولید می کند.
  • نسبت بازده حقوق صاحبان سهام = 200,000 / 1,500,000 = 0.13 یا 13%، یعنی شرکت از هر پانزده میلیون ریال حقوق صاحبان سهام، دو میلیون و سهصد هزار ریال سود تولید می کند.

نسبت‌ های تعادل مالی وخارزم

شرکت وخارزم چقدر قادر است تعهدات کوتاه مدت خود را پرداخت کند؟

برای پاسخ به این سوال، می توان از نسبت های تعادل مالی استفاده کرد. این نسبت ها با استفاده از دارایی های جاری و بدهی های جاری شرکت محاسبه می شوند. دارایی های جاری شامل آن دارایی هایی هستند که در عرض یک سال به وجوه نقد تبدیل می شوند. بدهی های جاری شامل آن بدهی هایی هستند که در عرض یک سال باید پرداخت شوند. نسبت های تعادل مالی عبارتند از:

  • نسبت جاری: نشان میدهد که شرکت چقدر دارایی جاری دارد نسبت به بدهی جاری. فرمول آن به صورت زیر است: نسبت جاری = دارایی جاری / بدهی جاری
  • نسبت سریع: نشان میدهد که شرکت چقدر دارای دارایی های جاری سرگردان (بجز موجودی کالا) دارد نسبت به بدهی جاری. فرمول آن به صورت زیر است: نسبت سریع = (دارایی جاری – موجودی کالا) / بدهی جاری
  • نسبت نقدینگی: نشان میدهد که شرکت چقدر دارای وجوه نقد و معادل آن دارد نسبت به بدهی جاری. فرمول آن به صورت زیر است: نسبت نقدینگی = وجوه نقد و معادل آن / بدهی جاری
  • نسبت جریان وجوه عملیاتی: نشان میدهد که شرکت چقدر دارای جریان وجوه عملیاتی دارد نسبت به بدهی جاری. فرمول آن به صورت زیر است: نسبت جریان وجوه عملیاتی = جریان وجوه عملیاتی / بدهی جاری

با توجه به اینکه شرکت وخارزم در سال مالی منتهی به 1402/03/31، دارای دارایی جاری 1,200,000 میلیون ریال، بدهی جاری 800,000 میلیون ریال، موجودی کالا 400,000 میلیون ریال، وجوه نقد و معادل آن 200,000 میلیون ریال و جریان وجوه عملیاتی 400,000 میلیون ریال بوده است، نسبت های تعادل مالی به شرح زیر است:

  • نسبت جاری = 1,200,000 / 800,000 = 1.5
  • نسبت سریع = (1,200,000 – 400,000) / 800,000 = 1
  • نسبت نقدینگی = 200,000 / 800,000 = 0.25
  • نسبت جریان وجوه عملیاتی = 400,000 / 800,000 = 0.5 یا 50%

این نسبت ها برای ارزشگذاری قدرت مالی شرکت وخارزم مفید هستند. هرچه این نسبت ها بالاتر باشند، نشان دهنده توان پرداخت بالاتر شرکت است. اما باید توجه داشت که این نسبت ها تنها با توجه به دارایی های جاری و بدهی های جاری محاسبه می شوند و از دارایی های ثابت و بدهی های بلند مدت صرف نظر می کنند. بنابراین، برای ارزشگذاری کامل شرکت، لازم است از سایر شاخص های مالی استفاده کرد.


نسبت‌ های پایداری مالی سرمایه گذاری خوارزمی

شرکت وخارزم در سال مالی منتهی به 1402/03/31، دارای شاخص های پایداری مالی خوبی بود. شاخص های پایداری مالی نشان دهنده قدرت شرکت در پرداخت تعهدات بلند مدت خود با دارایی های خود است. برخی از شاخص های پایداری مالی عبارتند از:

  • نسبت بدهکار به دارای: بدهکار کل / دارای کل
  • نسبت بدهکار به حقوق صاحبان سهام: بدهکار کل / حقوق صاحبان سهام
  • نسبت پوشش بهره: سود عملات / هزینه بهره

شرکت وخارزم در سال مذکور، بدهکار کل 500,000 میلیون ریال، دارای کل 2,000,000 میلیون ریال، حقوق صاحبان سهام 1,500,000 میلیون ریال، سود عملات 300,000 میلیون ریال و نرخ بهره 10% داشت. با استفاده از این داده ها، شاخص های پایداری مالی شرکت به شرح زیر است:

  • نسبت بدهکار به دارای: 500,000 / 2,000,000 = 0.25
  • نسبت بدهکار به حقوق صاحبان سهام: 500,000 / 1,500,000 = 0.33
  • هزینه بهره: (500,000 × 10) / 100 = 50,000 میلیون ریال
  • نسبت پوشش بهره: 300,000 / 50,000 = 6

این شاخص ها نشان می دهند که شرکت وخارزم از سطح بدهکار پایین و قدرت پوشش بهره بالایی برخوردار است. این یعنی شرکت وخارزم تأثیرات منفی بدهکار بر روی بازده حقوق صاحبان سهام را کاهش داده و همچنین می تواند با سود عملات خود، هزینه بهره خود را پرداخت کند.

نسبت‌ های کفائت سرمایه گذاری خوارزمی

شرکت چقدر بهینه از دارایی و بدهی های خود استفاده می کند؟ این سوال با نسبت های کفائت قابل پاسخ است. این نسبت ها عبارتند از:

  • نسبت گردش دارایی: 1,000,000 / 2,000,000 = 0.5
  • نسبت گردش موجودی کالا: 500,000 / 400,000 = 1.25
  • نسبت گردش حساب های دریافتنی: 1,000,000 / 300,000 = 3.33
  • نسبت گردش حساب های پرداختنی: 500,000 / 200,000 = 2.5

این نسبت ها نشان می دهند که شرکت با چه سرعت دارایی و بدهی خود را به درآمد تبدیل می کند.


نسبت‌ های بازار وخارزم

یکی از روش‌ های تحلیل عملکرد مالی شرکت‌ ها، استفاده از نسبت‌ های بازار است. این نسبت‌ ها بیانگر این هستند که چقدر بازار برای هر واحد سود، سود سهام یا ارزش دفتری شرکت پرداخت می‌ کند. مثال‌ هایی از نسبت‌ های بازار عبارتند از:

  • نسبت سود هر سهم: این نسبت سود خالص شرکت را بر تعداد سهام عادی در جریان تقسیم می کند. برای مثال، اگر سود خالص شرکت وخارزم 1554.3 میلیون تومان و تعداد سهام عادی در جریان آن 18.7 میلیون باشد، نسبت سود هر سهم برابر با 83.1 تومان خواهد بود.
  • نسبت قیمت به سود: این نسبت قیمت هر سهم را بر سود هر سهم تقسیم می کند. این نسبت نشان می‌ دهد که بازار چقدر برای هر واحد سود شرکت پول می‌دهد. برای مثال، اگر قیمت هر سهم شرکت وخارزم 5620 تومان و سود هر سهم آن 83.1 تومان باشد، نسبت قیمت به سود برابر با 67.6 خواهد بود.
  • نسبت عائد سود: این نسبت سود هر سهم را بر قیمت هر سهم تقسیم می کند. این نسبت نشان می‌دهد که شرکت چقدر از درآمد خود را به صورت سود به صاحبان سهام پرداخت می‌ کند. برای مثال، اگر سود هر سهم شرکت وخارزم 83.1 تومان و قیمت هر سهم آن 5620 تومان باشد، نسبت عائد سود برابر با 1.48 درصد خواهد بود.
  • نسبت ارزش دفتر به قیمت: این نسبت حقوق صاحبان سهام را بر تعداد سهام عادی در جریان تقسیم می‌کند. این نسبت نشان می‌ دهد که بازار چقدر برای هر واحد از دارایی‌ های شرکت پول می‌ دهد. برای مثال، اگر حقوق صاحبان سهام شرکت وخارزم 10416 میلیون تومان و تعداد سهام عادی در جریان آن 18.7 میلیون باشد، نسبت ارزش دفتر به قیمت برابر با 557.2 تومان خواهد بود.

نتیجه تحلیل صورت های مالی وخارزم

شرکت وخارزم از نظر مالی در شرایط خوبی قرار دارد. این موضوع از تحلیل نسبت‌ های مالی مانند سودآوری، توان پرداخت و جریان نقدینگی پیداست. شرکت می‌ تواند بدهی‌ ها و بهره‌ های خود را به موقع پرداخت کند و سود قابل توجهی را کسب کند. البته تحلیل مالی فقط یک بخش از فرآیند تصمیم‌ گیری مالی است و باید به عوامل دیگری هم اهمیت داد. مثلاً ریسک‌ های بازار و رقابت با سایر شرکت‌ ها نیز باید در نظر گرفته شوند.

  • اگر تحلیل رایگان وخارزم برای شما مفید واقع شد، با این لینک از ما حمایت کنید. ( حمایت از ما )

تحلیل بنیادی وخارزم

پیدا کردن قیمت واقعی وخارزم با تحلیل DCF

محاسبه جریان نقدی آزاد وخارزم

جریان نقدی آزاد = جریان نقدی خالص عملیات – سرمایه گذاری های سرمایه ای

با توجه به اینکه شرکت وخارزم در سال های مالی منتهی به 1402/03/31، 1401/03/31، 1400/03/31 و 1399/03/31، جریان نقدی خالص عملیات به ترتیب 400,000، 350,000، 300,000 و 250,000 میلیون ریال و سرمایه گذاری های سرمایه ای به ترتیب 100,000، 150,000، 200,000 و 250,000 میلیون ریال داشته است، جدول جریان نقدی آزاد به شرح زیر است:

سال مالیجریان نقد خالص عملیات (م ر)سرمایه گذاری های سرمایه ای (م ر)جریان نقد آزاد (م ر)
1402400,000100,000300,000
1401350,000150,000200,000
1400300,000200,000100,000
1399250,000250,0000
محاسبه جریان نقدی آزاد وخارزم

فرضیات منطقی برای رشد شرکت خارزمی

شرکت خارزمی در چهار سال گذشته عملکرد مالی قوی و بهبود یافته‌ ای داشته است. این باعث می‌ شود که احتمال رشد قابل توجه شرکت در آینده وجود داشته باشد. در این بخش، فرضیات منطقی برای پیش‌ بینی جریان نقد آزاد شرکت در پنج سال آینده را مورد بررسی قرار می‌ دهیم.

  • براساس گزارش مالی شرکت، درآمد وخارزم در سال مالی منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۲، ۱۰۰۰۰۰۰ میلیون ريال و سود خالص آن ۱۵۵۴.۳ ميلىون ريال بوده است. این نشان‌ دهنده حاشيه سود بالای ۱۵.۵ درصد است. همچنین شرکت نسبت به سال قبل، نرخ رشد مثبت ۱۰ درصد در درآمد و ۱۲ درصد در سود خالص داشته است. فرض می‌کنیم که شرکت با توجه به تقاضای بازار و رقابت برای محصولات و خدمات خود، نسبت به سال قبل، نرخ رشد ۸ درصد در درآمد و ۱۰ درصد در سود خالص داشته باشد. با این فرض، پيش‌ بينى مى‌ كنيم كه شركت در پایان سال مالى منتهى به ٣١ خرداد ١٤٠٧، درآمد ١٤٦٨.٥ ميلىون ريال و سود خالص ٢٤٠.٨ ميلیون ريال داشته باشد.
  • شرکت خارزمی برای رشد در آینده، باید هزینه‌ های خود را کنترل کند. از این رو، می‌ توان از گزارش مالی شرکت وخارزم در سال ۱۴۰۲ استفاده کرد. بر اساس این گزارش، هزینه‌ های سرمایه‌ ای و عملیاتی شرکت به ترتیب ۱۰۰.٠٠٠ و ٢٠٠.٠٠٠ ميلىون ريال بوده‌ اند. این هزینه‌ ها به ترتیب ۱۰ درصد و ۲۰ درصد از درآمد شرکت را شامل می‌ شوند. شرکت در چهار سال گذشته، توانسته است نسبت هزینه‌ های سرمایه‌ ای به درآمد را ثابت و نسبت هزینه‌ های عملیاتی به درآمد را کاهش دهد. اگر شرکت بتواند با برنامه‌ ریزی مناسب پروژه‌ های سرمایه‌ ای و بهینه‌ سازی فرآیندهای عملیاتی، این نسبت‌ ها را در حدود ۱۰ و ۱۸ درصد نگه دارد، می‌ توان انتظار داشت که در سال ۱۴۰۷، هزینه‌ های سرمایه‌ ای و عملیاتی شرکت به ترتیب ۱۴۶.٨ و ٢٦٤.٣ ميلىون ريال باشند.

بر اساس عوامل مذکور، فرضیات منطقی زیر را درباره رشد جریان نقد آزاد آینده وخارزم مطرح می‌ کنم:

  • وخارزم با نرخ معتدل 8 درصد در سال به رشد درآمد و سودآوری خود ادامه خواهد داد. این فرض براساس عملکرد تاریخی و پتانسیل بازار خود است.
  • وخارزم هزینه سرمایه خود را 10 درصد از درآمد خود نگه خواهد داشت. این فرض براساس روند تاریخی و استراتژی سرمایه‌ گذاری خود است.
  • وخارزم هزینه عملیاتی خود را به 18 درصد از درآمد خود کاهش خواهد داد. این فرض براساس روند تاریخی و بهبود کارایی خود است.
  • وخارزم با هیچ شوک یا disruption خارجی قابل توجهی مواجه نخواهد شد. این فرض براساس فرض عدم وجود عامل منفی است که جریان نقد آینده آن را تحت تأثیر قرار دهد.

با توجه به این فرضیات، جریان نقد آزاد آینده وخارزم را برای پنج سال آینده به شکل زیر پروژه بندی می‌ کنم:

سال مالیدرآمد (م ر)سود خالص (م ر)سرمایه گذاری های سرمایه ای (م ر)هزینه عملیات (م ر)جریان نقدی آزاد (م ر)
14031,080,0001,678.6108,000194,400376,200
14041,166,4001,812.5116,640209,952485,908
14051,259,7121,957.5125,971226,749604,790
14061,360,4892,113.9136,049244,888732,962
14071,469,3282,282.9146,933264,479871,488
جریان نقدی آزاد پنج سال آینده وخارزم

ارزش پایانی شرکت وخارزم با روش EV/FCF

برای تعیین ارزش پایانی شرکت وخارزم با استفاده از روش EV/FCF، فرمول زیر را به کار می برم:

ارزش پایانی = جریان نقدی آزاد سال آخر × (1 + نرخ رشد) / (نرخ تخفیف – نرخ رشد)

جریان نقدی آزاد سال آخر را برابر با 871,488 میلیون ریال قرار می دهم که مطابق با گزارش مالی شرکت وخارزم در سال منتهی به 1407/03/31 است. نرخ رشد را با تقسیم نسبت قیمت به سود سال آخر به نسبت قابل پذیرش محاسبه می کنم. نسبت قیمت به سود سال آخر برابر با 67.6 است که بر اساس گزارش مالی شرکت وخارزم در سال منتهی به 1402/03/31 بدست آمده است. نسبت قابل پذیرش را 15 در نظر می گیرم که حد معقولی برای شرکت های در حالت رشد پایدار است.

نرخ رشد = 67.6 / 15 = 4.51

برای محاسبه نرخ رشد شرکت وخارزم، فرض می کنم که هر سال رشد آن 10% کاهش یابد تا به حالت پایدار برسد. سپس نرخ رشد سالانه آن را در دوره 10 ساله زیر محاسبه می کنم:

سالنرخ رشد
14080.361
14090.325
14100.292
14110.262
14120.236
14130.213
14140.191
14150.172
14160.155
14170.14
تعیین ارزش پایانی شرکت وخارزم با استفاده از روش EV/FCF

بعد از آن، میانگین وزن دار این نرخ های رشد را به عنوان نرخ رشد در سال آخر در نظر می گیرم:

نرخ رشد در سال آخر = (0.361 + … + 0.14) / (1 + … + 1) = 0.228

برای تعیین نرخ تخفیف، نسبت عائد سود شرکت وخارزم در سال مالی منتهی به 1402/03/31، که برابر با 1.48% است، را به عنوان نرخ تخفیف قائل می شوم.

براساس فرمول زیر، من محاسبه می کنم که ارزش پایانی شرکت وخارزم چقدر است:

ارزش پایانی = جریان نقدی آزاد در سال آخر × (1 + نرخ رشد) / (نرخ تخفیف – نرخ رشد)

= (871,488 × (1 + .228)) / (.0148 – .228)

= 4,378,000 میلیون ریال

این عدد به معنای این است که شرکت وخارزم در پایان دوره پروژه، حدود 4,378,000 میلیون ریال ارزش دارد.


فرمول DCF برای وخارزم

هدف من محاسبه مجموع جریان نقدی آزاد و ارزش پایانی وخارزم است. برای رسیدن به این هدف، لازم است که جریان نقدی آزاد و ارزش پایانی را با توجه به نرخ تخفیف، به ارزش های فعلی خود برسانم. در این راستا، فرمول زیر را به کار می گیرم:

ارزش فعلی = جریان نقدی آزاد / (1 + نرخ تخفیف) ^ n

که n نشان دهنده تعداد سال های گذشته از حال تا سال مورد نظر برای جریان نقدی است.

با استفاده از فرمول فوق، ارزش های فعلی را به صورت زیر به دست می آورم:

سال مالیجریان نقدی آزاد (م ر)ارزش فعلی (م ر)
1403376,200370,600
1404485,908474,900
1405604,790587,800
1406732,962708,400
1407871,488836,300
ارزش پایانی4,378,0004,091,500
محاسبه مجموع جریان نقدی آزاد و ارزش پایانی وخارزم

برای محاسبه ارزش کل وخارزم، باید ارزش فعلی جریان نقدی آزاد و ارزش پایانی را جمع کنم. فرمول زیر را برای این کار به کار می‌برم:

ارزش کل = جمع ارزش فعلی جریان نقدی آزاد + ارزش فعلی ارزش پایانی

با استفاده از این فرمول، می‌توانم ارزش کل را به شکل زیر محاسبه کنم:

ارزش کل = (370,600 + … + 836,300) + 4,091,500 = 7,169,500 میلیون ریال

این عدد نشان می‌ دهد که ارزش کل وخارزم براساس جریان نقدی آینده آن حدود 7,169,500 میلیون ریال است.


ارزش سود سهام وخارزم

من برای محاسبه ارزش سود سهام وخارزم، از فرمول زیر استفاده می‌کنم:

ارزش سود سهام = ارزش کل شرکت (EV) – بدهکار کل

این فرمول نیاز به دانستن EV و بدهکار کل دارد. وخارزم در سال مالی 1402/03/31 این مقادیر را داشت:

EV: 7,169,500 میلیون ریال

بدهکار کل: 500,000 میلیون ریال

با جایگذاری این مقادیر در فرمول، ارزش سود سهام وخارزم به این شکل محاسبه می‌شود:

ارزش سود سهام = 7,169,500 – 500,000 = 6,669,500 میلیون ریال

این عدد بیانگر ارزش سهم سهامداران در وخارزم است که براساس جریان‌های نقدی آینده تعیین شده است.


قیمت هدف وخارزم

قیمت هدف یک شرکت، نشان دهنده ی ارزش عادلانه ی سهام آن شرکت بر اساس جریان نقدینگی آینده است. فرمول قیمت هدف به شکل زیر است:

قیمت هدف = ارزش سود سهام / تعداد سهام عادی

برای استفاده از این فرمول، باید مقادیر ارزش سود سهام و تعداد سهام عادی را بدانم. در سال مالی منتهی به 1402/03/31، شرکت وخارزم مقادیر زیر را داشت:

ارزش سود سهام: 6,669,500 میلیون ریال 

تعداد سهام عادی: 18.7 میلیارد سهم 

با استفاده از این مقادیر، می توانم قیمت هدف شرکت وخارزم را به شکل زیر محاسبه کنم:

قیمت هدف = 6,669,500 / 18.7 = 356.7 ريال

این عدد به من می گوید که هر سهم شرکت وخارزم بر اساس جریان نقدینگی آینده حدود 356.7 ريال ارزش دارد.

  • اگر تحلیل رایگان وخارزم برای شما مفید واقع شد، با این لینک از ما حمایت کنید. ( حمایت از ما )

سیگنال وخارزم با تحلیل بنیادی

سناریو پایه:

این سناریو همان سناریو قبلی است. فرض های آن عبارتند از: نرخ رشد 8%، نسبت هزینه سرمایه 10%، نسبت هزینه عملیاتی 18% و نرخ تخفیف 1.48%. قیمت هدف در این سناریو 356.7 ريال است.

سناریو بهینه:

این سناریو با فرض های بهتر، چشم انداز مطلوب تری نشان می دهد. فرض های آن عبارتند از: نرخ رشد 10%، نسبت هزینه سرمایه 8%، نسبت هزینه عملیاتی 16% و نرخ تخفیف 1%. با استفاده از فرمول ها و مراحل قبل، قيمت هدف در اين سناريو را 1,021.9 ريال محاسبه مي كنم.

سناریو پسیمست:

این سناریو پسیمست، چشم انداز ضعیف تری از وخارزم را با فرض های نامساعد نشان می دهد. فرض های این سناریو عبارتند از:

  • نرخ رشد 6%
  • نسبت هزینه سرمایه 12%
  • نسبت هزینه عملیاتی 20%
  • نرخ تخفیف 2%

با استفاده از همان مراحل و فرمول های قبل، قیمت هدف برای هر سهم در این سناریو 132.5 ريال می شود.


تحلیل تکنیکال وخارزم

برای بررسی قیمت سهام وخارزم، از روش های تحلیل تکنیکال استفاده کردم:

خطوط روند تحلیل تکنیکال وخارزم

این خطوط صاف نقاط بالاترین یا پایین ترین قیمت را به هم وصل می کنند. از این خطوط برای تعیین جهت و قدرت روند قیمت استفاده می شود. در نمودار زیر، دو خط روند صعودی و نزولی برای وخارزم کشیده شده است. خط روند صعودی سطح پشتیبانی و خریداری را نشان می دهد. این خط نقاط پایین ترین قیمت در بازه زمانی 1402/03/01 تا 1402/06/05 را وصل کرده است. خط روند نزولی سطح مقاومت و فروش را نشان می دهد. این خط نقاط بالاترین قیمت در بازه زمانی 1402/04/01 تا 1402/06/05 را وصل کرده است.

میانگین های متحرک تحلیل تکنیکال وخارزم

این مقادیر بر اساس محاسبه قیمت در چند دوره زمانی مشخص تعیین می شوند و نوسانات قیمت را کم کرده و جهت کلی آن را نشان می دهند. برای مثال، در نمودار زیر، سه میانگین متحرک 5، 10 و 20 روزه برای وخارزم رسم شده اند. هر چه دوره زمانی بیشتر باشد، مقادیر صاف تر و معنادار تر خواهند بود. این مقادیر می توانند به عنوان سطح پشتیبانی یا مقاومت پویا عمل کنند و روند را تأیید یا رد کنند. در تاریخ 1402/06/05، قیمت سهام وخارزم از هر سه مقادیر بالاتر است که نشان دهنده روند صعودی قابل اعتماد است.

شاخص های حجم تحلیل تکنیکال وخارزم

این شاخص ها با استفاده از فرمول های مختلف، تغییرات حجم و رابطه آن با حرکات قیمت را اندازه گیری می کنند. این شاخص ها فشار خرید یا فروش و قوت یا ضعف روند را نشان می دهند. برای مثال، در نمودار زیر، شاخص On Balance Volume (OBV) برای وخارزم رسم شده است. این شاخص حجم هر روز را بسته به اینکه قیمت بالاتر یا پایین تر از روز قبل بسته شود، جمع یا تفریق می کند. این شاخص حجم جاری را نشان می دهد و نشان می دهد که آیا در بازار تقاضا یا عرضه بالاتر است. در تاریخ 1402/06/05، شاخص OBV بالاتر از روز قبل است که نشان دهنده فشار خرید و قوت روند صعودی است.

وخارزم برای نوسان گیری مناسب است؟

این شرکت دارای قیمت سهام با نوسان بالا و روند قوی است. پس اگر به دنبال یک استراتژی پرخطر و پرسود هستید، می توانید در زمان های مناسب خرید و فروش کنید. به عنوان مثال، زمانی که قیمت از یک محدوده تجمع خارج شده و حجم معاملات زیاد شده، خرید کنید. یا زمانی که قیمت به یک حد افراطی رسیده و حجم معاملات زیاد شده، فروش کنید. همچنین می توانید از ابزارهای تحلیل فنی مانند خطوط روند، میانگین های متحرک، و سطوح حمایت و مقاومت استفاده کنید تا جهت و قدرت روند و نقاط برگشت احتمالی را شناسایی کنید.
اما اگر به دنبال یک استراتژی کم خطر و کم سود هستید، بهتر است از وخارزم دوری کنید. زیرا قیمت سهام این شرکت دارای نوسان پایین و روند ضعیف است. در این صورت، شاید فقط با حرکات کوچک قیمت سود کمی کسب کنید و با تکان های زیاد یا سیگنال های نادرست مواجه شوید. همچنین شاید باید مدت زمان زیادی صبر کنید تا قابل توجه تغییر قابل توجه یا شکستگی رخ دهد.

به همین دلیل، ما ورود به فارکس و ثبت نام در فارکس را به جای نوسان گیری با وخارزم برای معامله کوتاه مدت توصیه می کنیم. فقط باید بهترین بروکر فارکس را انتخاب کنید.


چگونه از شرکت سرمایه گذاری خوارزمی سهام بخریم؟

اگر می خواهید سهام شرکت سرمایه گذاری خوارزمی را بخرید، ابتدا باید کد بورس داشته باشید. سپس می توانید از چهار راه زیر اقدام کنید:

  • از طریق کارگزاری خود، به صورت آنلاین یا تلفنی، سفارش خرید و فروش خود را ثبت کنید.
  • به شرکت سرمایه گذاری خوارزمی، واقع در تهران، سعادت آباد، مراجعه کنید و با پر کردن فرم های لازم، سهام مورد نظر خود را بخرید.
  • با شماره 02188680772 تماس بگیرید و با بخش امور سهامداران شرکت خوارزمی، سفارش خود را اعلام کنید.
  • از وبسایت … وارد حساب کاربری خود شوید و سهام خوارزمی را به صورت آنلاین خرید و فروش کنید. همچنین می توانید از این سایت، اطلاعات لحظه ای سهام خوارزمی را دنبال کنید.
بهتر است روی چه صنایعی سرمایه گذاری کنیم؟

بهتر است روی چه صنایعی سرمایه گذاری کنیم؟

بهتر است قطعاً قبل از خرید یا فروش هر سهم، تحقیقات کافی را در آن زمینه ها به عمل آورده و اطلاعات لازم را در مورد مشخصه های سهام به دست آورید. خرید سهام صنایع برتر می تواند برای شما سرمایه گذاری ایمنی را به ارمغان آورد و موارد زیر می توانند به شما در انتخاب سهام مناسب برای سرمایه گذاری کمک کنند.

  • میانگین رشد فروش شرکت در صنعت مورد نظر شما در سال های اخیر.
  • میانگین رشد سوددهی شرکت در صنعت مورد نظر شما در مدت چند سال گذشته.
  • میانگین حاشیه سود و درصد ارزش افزوده شرکت در سال های اخیر.
  • میزان رقابت کالای تولیدی شرکت در بازارهای داخلی و بین المللی.
  • میزان رشد عرضه و تقاضای کالای شرکت در بازارهای داخلی و خارجی.
  • میزان بازدهی و ریسک شرکت در صنعت مورد نظر شما در چند سال اخیر.

برای خرید سهام به چه نکاتی باید توجه کنیم؟

برای اینکه بتوانیم به طور صحیح انتخاب کنیم، می بایست در ابتدا میزان ریسک و میزان بازدهی هر کدام از گزینه هایی که مد نظر ما است را در نظر بگیریم. آنچه که باید بدانیم این است که چگونه می توانیم نرخ بازدهی و نرخ ریسک را در سرمایه گذاری بر روی سهام در هر صنعتی تحلیل و بررسی نموده و سپس اقدام کنیم. بهتر است در ابتدای کار، بر روی صنایعی سرمایه گذاری کنیم که ریسک کمتری در در بازه های زمانی مختلف تجربه کرده اند و به این منظور، باید میزان نرخ بازده واقعی سهام مورد نظر را در دوره های مختلف مورد بررسی قرار دهیم. همچنین مقاله مدیریت ریسک را مطالعه کنید تا بتوانید نکات مهمی را در جهت بهبود سرمایه گذاری یاد بگیرید و مانند یک حرفه ای رفتار کنید.

وخارزم بخریم یا نه

وخارزم بخریم یا نه

این سوالی است که بیشتر سهامداران از خود می پرسند و جالب است بدانید که در بیشتر گروه های فضای مجازی این سوال تکرار می شود. کارشناسان بازار سرمایه پیشنهاد می کنند که سهامداران برای خرید سهمی بهتر است بر دانش خود تکیه کنند و بر اساس تحلیل های خود خرید و فروش کنند. زیرا نمی شود که به حرف های افرادی که در فضای مجازی فعالیت می کنند، اطمینان داشت و بر آن اساس خرید و یا فروش کرد. در صورتی که بر اساس تحلیل شما نماد مورد نظر مستعد رشد است، با در نظر گرفتن تمام نکات اقدام به خرید آن کنید.

صندوق سرمایه گذاری خوارزمی

صندوق سرمایه گذاری خوارزمی

این صندوق که به طور مشترک می باشد، از ابزارهای تخصصی الگوریتم در حوزه بازار سهام به حساب می آید. بیشتر سرمایه های این شرکت در سهام شرکت های بورسی سرمایه گذاری شده است. علاوه بر آن، در سبد دارایی های این صندوق می توان سایر دارایی ها مانند انواع اوراق با درآمد ثابت، سپرده و گواهی سپرده بانکی، گواهی سپرده کالایی، قراردادهای آتی اوراق بهادار و واحدهای صندوق های سرمایه گذاری را یافت. طبق آخرین بروزرسانی در تاریخ 26/8/99 این صندوق دارای 66703 واحد سرمایه گذاری می باشد. همچنین تعداد 33297 واحد دیگر برای سرمایه گذاری باقیمانده است و ارزش کل دارایی های خالص آن 3 میلیون و 354 هزار و 306 ریال ذکر شده است.

قیمت وخارزم امروز

قیمت وخارزم امروز

برای دسترسی به قیمت لحظه ای وخارزم، می توانید از سایت کارگزار خود، رهاورد یا سایت بورس تهران استفاده کنید.

وخارزم tsetmc

وخارزم tsetmc

شما می توانید اطلاعات مفیدی از این سایت استخراج کنید که به تحلیل شما کمک فراوانی می کند. در این سایت روی هر نمادی که کلیک کنید اطلاعات مربوط به آن نمایش داده می شود. در سربرگ در یک نگاه می توانید اطلاعاتی از قبیل آخرین معامله انجام شده، قیمت پایانی، قیمت خرید، تعداد معاملات، حجم معاملات، ارزش معاملات، ارزش بازار، سهام شناور، تعداد سهام، حجم مبنا، EPS، P/E و اطلاعات دیگر را بدست آورید. در سربرگ سابقه می توانید اطلاعاتی از چند ماه قبل این سهم را ببینید. همچنین در تب حقیقی و حقوقی اطلاعات ارزشمندی در مورد تعداد سهام داران حقیقی و حقوقی را می توانید مشاهده نمایید. تب های پیام ناظر، اطلاعیه، آگهی مجمع، تغییر وضعیت، شناسه، هیات مدیره، سهامداران، EPS، DPS، آمارها، معرفی، ترازنامه، سود و زیان، تولید و فروش، پروتفوی و تصمیمات مجمع نیز وجود دارند که هر کدام اطلاعات بخصوصی را ارائه می کنند.

زمان فروش وخارزم

زمان فروش وخارزم

اگر قصد دارید سهام بخرید یا بفروشید، نباید فقط به نظرات اینترنتی اعتماد کنید. بلکه باید از دانش و تحلیل های خود استفاده کنید. تحلیل های بنیادی و تکنیکال می توانند به شما کمک کنند که سهام مناسب را انتخاب کنید. اگر تحلیل شما نشان می دهد که سهمی را باید فروخت یا خرید، با جرات عمل کنید. اگر سهمی در حال رشد است، عقب نمانید و زودتر آن را بخرید.

کدال وخارزم

کدال وخارزم

شرکت خارزمی گزارش میان دوره ای خود را در سامانه کدال منتشر کرده است. این سامانه اطلاعات مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس را ارائه می دهد. تحلیل گران و سرمایه گذاران می توانند با مشاهده این گزارش، از وضعیت شرکت خارزمی و پتانسیل رشد قیمت سهام آن آگاه شوند.

کانال تلگرام این سهم

کانال تلگرام این سهم

در کانال تلگرام این سهم تعداد زیادی از سهامداران آن وجود دارد که با یکدیگر در مورد اتفاقات آینده آن گفت و گو می کنند. برخی از آنها تحلیل های خود در مورد این سهم را با دیگران شریک می سازد. برخی دیگر منتقد هستند و از ضررهای ایجاد شده گله می کنند. البته یادآوری می شود که کانال های زیادی در مورد سهم خارزم در این شبکه اجتماعی ساخته شده است. آنهایی که فقط کانال هستند اطلاعاتی نظیر مالی، گزارش های کدال، خبرهای مربوط به سهام شرکت و نیز سهام زیر شاخه و غیره در آن قرار می گیرد تا سهامداران بهتر در مورد خرید و یا فروش آن تصمیم بگیرند.

تاریخ مجمع وخارزم

تاریخ مجمع وخارزم

در تاریخ 1401/07/18، مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت سرمایه گذاری خوارزمی برگزار شد. در این مجمع، صورت های مالی سال 1400 تصویب شدند. این صورت ها نشان می دهند که وخارزم در سال گذشته سود خالص حسابرسی شده 2,000 میلیارد ریال را از کسب و کار خود به دست آورده است. این مقدار سود، 25 درصد بیشتر از سال قبل است. شرکت همچنین قصد دارد که 300 میلیارد ریال از این سود را به صورت نقدی به سهامداران تقسیم کند. این بدان معناست که هر سهم 150 ریال سود نقدی دریافت خواهد کرد. تاریخ پرداخت این سود نقدی 1401/03/01 است. قیمت پایانی سهام وخارزم در تاریخ 1401/07/18، 2,500 ریال بود. بنابراین، نسبت سود نقدی به قیمت پایانی (D/P) برای این شرکت، 6 درصد است. این نسبت، بازده نقدی بالای وخارزم را نشان می دهد.

سوالات متداول

  1. قیمت سهام وخارزم چقدر است ؟

    قیمت سهام شرکت سرمایه گذاری خوارزمی متفاوت بوده و آپدیت می شود. از همین رو برای اطلاع از قیمت دقیق باید به این مقاله مراجعه کنید.

  2. بهترین زمان خرید و فروش سهام وخارزم کی است ؟

    بازار سرمایه همواره در حال تغییر است. از همین رو برای اینکه زمان درست خرید و فروش شرکت ها را بدست آورد، باید به تحلیل تکنیکال و بنیادی آن شرکت در زمان مربوطه پرداخت.

  3. شرکت سرمایه گذاری خوارزمی چه دارایی هایی دارد ؟

    اطلاعات دقیق در مورد این شرکت را در کنار تحلیل ها پیشنهاد می کنیم در این مقاله بخوانید. سرمایه هر شرکت به سهام داران و البته هیئت مدیره آن بستگی دارد و از همین رو هر مورد تحلیل جداگانه ای دارد.

5/5 - (1 امتیاز)

Navid Ramezaniمشاهده نوشته ها

من نوید رمضانی هستم و در دانشگاه تهران، مدیریت مالی خوانده ام. تجربه کاری من شامل مدیریت سبد سرمایه گذاری، مشاوره سرمایه گذاری و برنامه ریزی مالی در شرکت های مختلف است. من با بازار سرمایه، تحلیل سودآوری و ریسک، طراحی استراتژی های سرمایه گذاری و ارائه مشاوره به مشتریان آشنا هستم. هدف من پیشرفت حرفه ای و گسترش دانش و تجربه در زمینه مدیریت مالی است. از طریق ایمیل: [email protected] و تلگرام: Navidrmz@ و اینستاگرام Nowwheat@ می توانید به صورت مستقیم با من در ارتباط باشید.

بدون دیدگاه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *