سلام، من نوید رمضانی هستم و به عنوان تحلیل گر مالی، در این مقاله به بررسی تأثیر انتخابات ریاست جمهوری آمریکا بر بازار سهام و فارکس می پردازم. این انتخابات یک رویداد سیاسی بزرگ در جهان است که می تواند روند اقتصادی و تجاری کشورهای دیگر را تحت تأثیر قرار دهد. بازار سهام و فارکس، که به تغییرات سیاست خارجی و داخلی آمریکا حساس هستند، در این زمان از سال با بسیاری از عوامل نا معلوم روبرو هستند. من در این مقاله، با استناد به شواهد معتبر و آمار قابل اعتماد، نظر خود را درباره پیامدهای احتمالی این انتخابات بر بازار سهام و فارکس در سال آینده ارائه خواهم داد.
بازار سهام و فارکس دو بازار مالی هستند که به عوامل سیاسی، اقتصادی، اجتماعی و فرهنگی کشورهای گوناگون وابسته هستند. برای مثال، تصمیمات دولت آمریکا در زمینه تحریم های اقتصادی، تجارت بین الملل، حفاظت از محیط زیست، حقوق بشر و … ممکن است بر نرخ ارز، قیمت سهام، شاخص های بازار و … اثر بگذارند. به همین خاطر، انتخابات ریاست جمهوری آمریکا که نشان دهنده جهت گیری سیاسی و ایدئولوژیک کشور است، برای سرمایه گذاران و تحلیل گران بازار مالی بسیار حائز اهمیت است. زیرا بسته به نتایج این انتخابات، ممکن است شاهد تغییرات عمده در سطح جهانی باشند.
اما چگونه می توان پیش بینی کرد که چه کسی در این انتخابات پیروز خواهد شد؟ برای پاسخ به این سوال، سه عامل مهم را باید در نظر گرفت. اول، نظرسنجی های انتخابات که رای عموم مردم را نشان می دهند. دوم، برنامه ها و وعده های نامزدها که اولویت ها و راهبردهای آن ها را مشخص می کنند. سوم، رویدادهای جاری و اتفاقات غیر منتظره که روحیه و تصمیمات مردم را تحت تأثیر قرار می دهند. در این مقاله، این عوامل را بررسی خواهم کرد و نکات مفیدی برای شما به عنوان سرمایه گذاران بازار مالی ارائه خواهم داد. پس همین حالا با من و ایران بورس همراه شوید تا از فرصت استفاده کنید.1
انتخابات ریاست جمهوری آمریکا چه تاثیر بر کل بازار دارد؟
انتخابات ریاست جمهوری آمریکا بر روحیه و اعتماد بازارها تأثیر می گذارد. سیاست های اقتصادی، تجاری، مالی، ارزی و خارجی آمریکا و روابط آن با کشورهای دیگر ممکن است با نتایج انتخابات تغییر کنند. بنابراین، بازارهای سهام و فارکس به برنامه های نامزدها واکنش نشان می دهند.
بازارها دوستدار پیش بینی پذیری هستند. این یعنی اگر نامزد حاکم برنده شود، بازارها کمتر نگران می شوند و روند قبلی را ادامه می دهند. اما اگر نامزد حاکم شکست بخورد، بازارها بیشتر نگران می شوند و واکنش شدید تری دارند. البته شرایط اقتصادی و جهانی و برنامه ها و سیاست های نامزدها هم مهم هستند.
برای مثال، در سال 2020، با انتخاب جو بایدن، بازارها افزایش قابل توجه دیدند. دلایل این افزایش عبارت بودند از: امید به تحرکات اقتصادی بزرگ، امید به توافق با ایران و چین، واکسیناسیون گسترده و کنترل کرونا. اما اگر دونالد ترامپ برنده می شد، بازارها ممکن بود کاهش یا نوسان داشته باشند.
انتخابات ریاست جمهوری آمریکا بر بازارهای سهام و فارکس تأثیر گذار است. این تأثیر از انتظارات و واکنش های بازارها نسبت به نتایج انتخابات و برنامه های نامزدها سرچشمه می گیرد. انتخابات ریاست جمهوری در آستانه است و تصمیماتی که برای آینده کشور ما منتظر مانده اند، ممکن است در چشم بازار سهام افکار متفاوتی بپوشاند. گلدمن ساکس گزارش می دهد که شاخص S&P 500 در 12 ماه قبل از انتخابات ریاست جمهوری حدود 4 درصد افزایش داشته است. این افزایش، هرچند ضعیف به نظر می رسد، همچنان نقش مهمی در پویایی بازارها دارد.
بازار سهام در طول انتخابات نتایج مختلفی داشته است. در سال 2020، بازار با انتخابات میان دونالد ترامپ و جو بایدن فعال شد و حدود 16 درصد افزایش یافت. با این حال، وضعیت اقتصادی کشور همچنان نگرانی مهم رأی دهندگان است.
بررسی نظرسنجی های انتخابات
مسائل اقتصادی برای بسیاری از رأی دهندگان در انتخابات آمریکا مهم هستند. یک نظرسنجی مشترک از روزنامه نیویورک تایمز و دانشگاه سی آنا نشان داد که بیش از نیمی از رأی دهندگان ثبت نام شده در شش ایالت، بر اساس وضعیت اقتصادی کشور، کاندیدای خود را انتخاب می کنند. فقط 19 درصد از آن ها وضعیت اقتصاد را “عالی” یا “خوب” دانستند، در حالی که 81 درصد آن را “ضعیف” یا “خوب” توصیف کردند.
اما وضعیت اقتصاد ممکن است بدتر شود. بازار سهام ممکن است سال های انتخابات خود را با کمترین رشد پشت سر بگذارد. شواهد نشان می دهد که تقاضا کاهش یافته است و شرکت ها هشدار داده اند که سود آینده شان پایین خواهد بود. این موضوع باعث شده است که قیمت سهام نوسان قوی داشته باشد.
با توجه به میانگین تاریخی، ممکن است بازار در سال آینده یا چند سال آینده فقط افزایش جزئی داشته باشد.
بررسی چرخه ریاست جمهوری آمریکا
چرخه ریاست جمهوری نشان می دهد که انتخابات رئیس جمهور آمریکا چگونه بر بازار سهام و فارکس تأثیر می گذارد. این چرخه بیان می کند که در دو سال نخست دوره حکومت، اغلب جنگ، بازار خرس وار و رکود اقتصادی رخ می دهند. در دو سال پایانی، بازار گاو وار و شرایط پررونق غالب می شوند.
در دو سال اول دوره ریاست جمهوری، رئیس جمهور اصلاحات عمیقی را در سیاست های داخلی و خارجی پیش می برد. این اصلاحات معمولاً با مقاومت و عدم پذیرش مواجه هستند و نا پایداری و عدم اطمینان را به دنبال دارند. در دو سال آخر، رئیس جمهور از دستاوردهای خود حفاظت می کند و با وعده های جدید، حمایت مردم را برای انتخابات بعدی جذب می کند. این وعده ها معمولاً با افزایش اعتماد و امیدواری همراه هستند و رشد و توسعه را تحریک می کنند.
البته، چرخه فوق همواره قابل پیش بینی نیست و استثنائا تی نیز دارد. برای نمونه، شاخص داو جونز در سال آخر دوره ریاست جمهوری جورج بوش (۲۰۰۸-۲۰۰۹) حدود ۳۲ درصد کاهش یافت.
تاثیر دموکرات یا جمهوری خواه بر بازار
در تحقیقات اختصاصی نشان داده شده است که از سال ۱۹۰۰ تاکنون، داو جونز هر سال به طور متوسط ۴.۸ درصد رشد داشته است. برخی ممکن است فکر کنند که جمهوری خواهان، که معمولا بازار پسندتر از دموکرات ها هستند، به سود سهام داران عمل می کنند. اما واقعیت این نیست.
براد مک میلان، مدیر سرمایه گذاری شبکه مالی کامنولث، در یک مقاله نوشت: “تأثیر سیاسی با آن چیزی که تصور می شود، همخوانی ندارد. در طول این دوره، دولت های جمهوری خواه رشد سالانه ۳.۵ درصد را به دست آورده اند، در حالی که دموکرات ها با رشد سالانه ۶.۷ درصد، عملکرد بهتری داشته اند.”
در دهه های اخیر، این روند بیشتر مشهود شده است. وقتی که دموکرات ها ریاست جمهوری آمریکا را بر عهده دارند، سهام این کشور به طور متوسط ۱۴.۵ درصد افزایش می یابند. این داده ها بر اساس تحلیل هوش مصنوعی تریدر ایران بورس است. در حالی که وقتی جمهوری خواهان در قدرت هستند، سهام فقط ۳ درصد رشد می کنند. از سال ۱۹۹۳ که بیل کلینتون به عنوان رئیس جمهور دموکرات تحلیف شد، این الگو پابرجا بوده است. البته سهام آمریکا تحت دولت ترامپ هم عملکرد خوبی داشتند.
سهام بین المللی نیز تحت حکومت دموکرات ها عملکرد بهتری نشان می دهند. با این حال، سهام بازارهای نوظهور در زمان حکومت جمهوری خواهان عملکرد بالاتری دارند.
علاوه بر این، سهام وقتی که نظرسنجی های آمریکا پیروزی جمهوری خواهان را پیش بینی می کنند، عملکرد بهتری از خود نشان می دهند.
جیم استک، تاریخ نگار بازار و ناشر خبرنامه InvesTech Research، معتقد است که عناوین خبری پیش بینی کننده فروپاشی بازار، بی اعتبار و گمراه کننده هستند. او می گوید که بهتر است از این خبرها صرف نظر کنیم و به داده های تحلیلی توجه کنیم. او افزود: «بازار سهام در حال رشد است و فرصت های سرمایه گذاری زیادی را ارائه می دهد.»
آیا بازار انتخابات ریاست جمهوری آمریکا درست پیش بینی می کند؟
انتخابات رئیس جمهوری آمریکا برای سرمایه گذاران مهم است. اما آیا نتایج آن را می توان از بازار سهام و فارکس پیش بینی کرد؟ خیر. تحقیقات نشان می دهد که بازده بازار به انتخابات وابسته نیست. عوامل دیگری مثل اقتصاد جهان، سیاست های مالی و پولی، بیماری های همه گیر و تغییرات فصلی بر بازار تأثیر دارند.
بازار سهام از انتخابات رئیس جمهوری آمریکا بی تفاوت نیست. بلکه توانایی عجیبی در پیش بینی نتایج آن دارد. اگر بازار سهام در سه ماه آخر قبل از انتخابات رشد کند، حزب حاکم احتمال بالایی برای پیروزی دارد. اما اگر بازار سهام در همین دوره زمانی کاهش یابد، حزب حاکم احتمال زیادی برای شکست روبرو است.
این الگو در 23 دوره انتخابات رئیس جمهوری آمریکا از سال 1928 تا کنون با دقت 87 درصدی مشاهده شده است. فقط در سال های 1956، 1968 و 1980، بازار سهام با نتایج انتخابات همخوانی نداشته است. در 14 دوره که بازار سهام رشد کرده است، حزب حاکم (یا نامزد آن) در 12 مورد به قدرت رسیده است. در نه دوره که بازار سهام کاهش یافته است، حزب حاکم در هشت مورد تغییر کرده است.
رابطه بین انتخابات ریاست جمهوری و بازار سهام آمریکا
با توجه به داده های تاریخی بازار سهام آمریکا، چندین الگو در رفتار S&P 500 در ۹۰ سال اخیر مشاهده می شود. بر اساس تحلیل های انجام شده، عملکرد بازار سهام و اوراق بهادار در سال پیش از انتخابات ریاست جمهوری ضعیف تر از سال های دیگر است.
آمار نشان می دهد که قیمت سهام به طور متوسط حدود ۸.۵ درصد در هر سال افزایش می یابد، اما در سال پیش از انتخابات ریاست جمهوری فقط حدود ۶ درصد رشد می کند. همچنین بازده اوراق بهادار در سال پیش از انتخابات ریاست جمهوری حدود ۶.۵ درصد است، که کمتر از متوسط ۷.۵ درصد در هر دوره ۱۲ ماهه است.
عوامل سیاسی و اقتصادی گوناگون بازار سهام و فارکس آمریکا را تحت تأثیر قرار می دهند. برای مثال:
- بدهکاران دولت، که نشان دهنده قابلیت دولت برای پاسخ به نظام مالی و حفظ ارزش پول است.
- تورم، که نشان دهنده قدرت خرید پول و هزینه زندگی است.
- اشتغال، که نشان دهنده وضعیت بازار کار و تقاضای مصرف است.
- رشد اقتصادی، که نشان دهنده تولید ناخالص داخلی و سودآوری شرکت ها است.
- اعتماد عمومی، که نشان دهنده رضایت مردم از سیاست های دولت و آینده کشور است.
پیش از انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، عوامل اقتصادی ممکن است ناپایدار شوند. دلیل این نا پایداری عدم قطعیت درباره آینده است. برای مثال:
- دولت فعلی ممکن است برای جذب رأی، هزینه های خود را افزایش دهد و بدهی های دولت را بالا ببرد. این کار ممکن است بازار سهام و فارکس را نگران تورم و عدم توانایی دولت در پرداخت بدهی های خود کند.
- حزب مخالف ممکن است برای نقد دولت فعلی، وضعیت اقتصادی کشور را تیره تر از واقع نشان دهد. این کار ممکن است بازار سهام و فارکس را نگران رکود و کاهش درآمد شرکت ها کند.
- مردم ممکن است برای حفاظت از پول خود، سرمایه گذاری های خود را کم کنند و پول خود را نقد کنند. این کار ممکن است بازار سهام و فارکس را نگران کاهش مصرف و رشد اقتصادی کند.
یکی از مسائل مهم در بازارهای مالی، تأثیر انتخابات ریاست جمهوری آمریکا است. سال دیگر، این انتخابات برگزار خواهد شد و بازار سهام و فارکس را تحت تأثیر قرار خواهد داد. اما چگونه؟ پاسخ کوتاه این است که تأثیر منفی خواهد داشت. البته شدت و مدت زمان این تأثیر به نظرسنجی های انتخابات بستگی دارد. نظرسنجی های روشن و قابل پیش بینی، بازارها را آرام تر می کنند. ولی نظرسنجی های مبهم و نا معلوم، بازارها را ناپایدار می کنند.
بازار سهام و فارکس بعد از انتخابات ریاست جمهوری آمریکا
انتخابات ریاست جمهوری آمریکا چگونه بر بازار سهام و فارکس تأثیر می گذارد؟
سوابق تاریخی نشان می دهند که:
- بازار سهام در سال اول پس از انتخابات کمتر سود می آورد.
- اوراق قرضه در همان سال عملکرد بهتری دارند.
- حزب حاکم در کاخ سفید بر بازده بازار تأثیر چندانی ندارد.
- اگر حزب جدید به قدرت برسد، بازار سهام ۵ درصد سود می کند.
- اگر همان حزب یا رئیس جمهور بماند، بازده ها کمی بالاتر می شود.
- شاخص S&P 500 در سال های پس از انتخابات میان دوره بهتر عمل می کند.
- حزب حاکم در کنگره هم معیار خوبی برای پیش بینی بازار نیست.
نتایج انتخابات ریاست جمهوری آمریکا چگونه بازده سبد سهام شما را تحت الشعاع قرار می دهد؟
عوامل مؤثر بر بازده سبد سهام شما پس از انتخابات عبارتند از: نوع و ترکیب سبد سهام شما، زمان و مدت سرمایه گذاری شما، و انتظارات و رفتار بازارها.
- سبد سهام شما چه ترکیبی دارد؟ اگر سهام های مختلف بازارها را داشته باشید، انتخابات کمتر بر شما اثر می گذارد. اما اگر سهام های وابسته به سیاست های آمریکا را داشته باشید، انتخابات بیشتر بر شما اثر می گذارد. بعضی سهام ها هم بیشتر از دیگران به نامزدهای ریاست جمهوری واکنش می دهند. مثلاً، سهام های انرژی، دارو، تکنولوژی و دفاع از این دست هستند.
- نوع سرمایه گذاری شما می تواند تأثیر انتخابات ریاست جمهوری آمریکا را بر سبد سهام شما مشخص کند. اگر بلند مدت سرمایه گذاری می کنید، این تأثیر چندان قابل توجه نیست. اما اگر کوتاه مدت سرمایه گذاری می کنید، این تأثیر بیشتر است. زیرا بازارها در سال های انتخاباتی نوسان بالاتری دارند و بازده شما را کم می کنند. در حالی که در سال های بعد از انتخابات، بازارها رشد خوبی دارند و بازده شما را زیاد می کنند.
- نتایج انتخابات ریاست جمهوری آمریکا می تواند بر اعتماد و روحیه بازارها اثر بگذارد. این اثر به واکنش ها و انتظارات بازارها از برنامه ها و سیاست های نامزدها بستگی دارد. معمولاً، بازارها تغییرات زیاد و پیش بینی پذیری کم را دوست ندارند. بنابراین، اگر نامزد حاکم برنده شود، بازارها ممکن است آرام تر باشند و روند قبلی را ادامه دهند.
پایان
بازار سهام از عوامل مؤثر بر رشد اقتصادی کشور است. انتخابات ریاست جمهوری نیز می تواند بر این بازار تأثیر گذار باشد. بنابراین، شما به عنوان سرمایه گذاران باید با دقت از کاندیداهای مختلف آگاه باشید. امور اقتصادی مانند نرخ تورم، بودجه دولت، سیاست های گمرکی و تجاری و غیره بر روند بازار سهام تأثیر می گذارند. شما چطور فکر می کنید؟ کدام این عوامل برای شما مهم تر است؟ در این بحث شرکت کنید!
- اگر ورود به فارکس را برای خرید و فروش قرار داد های CFD سهام های آمریکا مد نظر دارید، مقالات ثبت نام در فارکس و بهترین بروکر های فارکس از دست ندهید. ↩︎
بدون دیدگاه