بازده اوراق خزانه داری نشان دهنده سلامت اقتصاد است. این شاخص می گوید که سرمایه گذاران چه مقدار پول برای قرض دادن به دولت پرداخت می کنند. وقتی بازده اوراق خزانه داری بالا می رود، یعنی سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری خود بازده بیشتری می خواهند. این ممکن است نشان دهد که آنها از وضعیت اقتصاد ناراحت هستند و جای امنی برای پول خود می جویند. این موضوع تأثیر قابل توجهی بر تصمیم دوستانی که بعد از ورود به فارکس و شروع به معامله در بهترین بروکر های فارکس، بازار را برای انجام معاملات بهتر تحلیل می کنند، می گذارد.
چندین عامل باعث افزایش بازده اوراق خزانه داری در حال حاضر شده اند. یک عامل تورم است. تورم باعث می شود که قیمت کالاها و خدمات بالا رود، کسب و کارها سخت تر سود کنند و سرمایه گذاران ترس از رکود داشته باشند. عامل دیگر فعالیت فدرال رزرو است. فدرال رزرو برای کنترل تورم، نرخ بهره را بالا می برد. این هم باعث می شود که بازده اوراق خزانه داری بالاتر شود.
افزایش بازده اوراق خزانه داری ممکن است پاسخ منفی در اقتصاد داشته باشد. این مسئله موجب می شود که هزینه وام گیری برای کسب و کارها بالاتر شود که ممکن است سبب کم شدن سرمایه گذاری و رشد اقتصادی آهسته شود. همچنین ممکن است تاثیر منفی بر قابلیت خانواده ها در پرداخت وام مسکن و دیگر وام ها داشته باشد که ممکن است منجر به کاستن هزینه های مصرف شود.
با ایران بورس همراه باشید.
چرا بازده اوراق خزانه داری در حال افزایش است؟
چند دلیل وجود دارد که چرا بازده اوراق خزانه داری در حال افزایش است. یکی از آنها نگرانی سرمایه گذاران از وضعیت اقتصاد است. زمانی که سرمایه گذاران امنیت بیشتری را برای سرمایه گذاری های خود می خواهند، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری را بالا می برند. این نشان می دهد که آینده اقتصاد را تاریک می بینند و به دنبال پناهگاه مالی هستند. عامل دیگر تورم است. تورم نشان می دهد که قدرت خرید پول کم می شود. سرمایه گذاران برای جبران این کاهش، بازده بالاتری را از اوراق خزانه داری می خواهند. تورم همچنین می تواند نشانه ای از یک اقتصاد ضعیف باشد که رشد آن کند شده است. عامل سوم فعالیت فدرال رزرو است. فدرال رزرو برای کنترل تورم، نرخ بهره را بالا می برد. این اقدام باعث می شود که سود سپرده گذاران در بانک ها بالاتر شود. در نتیجه، سود اوراق خزانه داری نسبت به سپرده گذاری در بانک ها کمتر جذاب شود و بازده آنها را بالاتر می کشد.
- سرمایه گذاران نگران وضعیت اقتصاد هستند. افزایش بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری نشانه ای از آن است که سرمایه گذاران بازده بالاتری را برای سرمایه گذاری های امن مطالبه می کنند. این می تواند نشانه ای از آن باشد که آنها نگران آینده اقتصاد هستند و به دنبال مکانی برای سرمایه گذاری پول خود هستند که امن باشد.
- تورم در حال افزایش است. افزایش بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری همچنین نشانه ای از آن است که سرمایه گذاران انتظار تورم بالاتری را در آینده دارند. این می تواند نشانه ای از یک اقتصاد ضعیف باشد، زیرا تورم می تواند منجر به کندی رشد اقتصادی شود.
- فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد. فدرال رزرو در تلاش برای مقابله با تورم، نرخ بهره را افزایش می دهد. این امر نیز باعث افزایش بازده اوراق خزانه داری می شود.
بازده اوراق خزانه داری چه رابطه ای با سهام دارد؟
وقتی بازده اوراق خزانه داری بالا می رود، شرکت ها برای وام گیری بیشتر پول پرداخت می کنند. این امر می تواند سود و ارزش سهام آن ها را کم کند. همچنین، سهام در مقایسه با گزینه های دیگر سرمایه گذاری، مثل اوراق قرضه، جذابیت خود را از دست می دهند. پس بازده اوراق خزانه داری معمولاً با سهام رابطه منفی دارد.
بازده اوراق خزانه داری چگونه بر اقتصاد تأثیر می گذارد؟
وقتی بازده اوراق خزانه‌داری افزایش می‌یابد، یعنی سرمایه‌گذاران برای خرید آنها به سود بیشتری نیاز دارند. این نشان می‌دهد که آنها به وضعیت اقتصاد و تورم بی‌اعتماد شده‌اند. در نتیجه، هزینه تأمین مالی برای دولت و شرکت‌ها افزایش می‌یابد و رشد اقتصادی کند می‌شود. همچنین، بازده اوراق خزانه داری با بازده سهام رقابت می کند و باعث می شود که سرمایه گذاران سهام را فروش دهند و قیمت آن ها کاهش یابد.
چگونه سرمایه گذاران می توانند خود را در برابر بازده اوراق خزانه داری در حال افزایش محافظت کنند؟
برای مقابله با افزایش بازده اوراق خزانه داری، سرمایه گذاران می توانند چندین گزینه را بعد از ثبت نام در فارکس در نظر بگیرند. این گزینه ها عبارتند از:
- سرمایه گذاری در سهام با صورت های مالی و جریان نقدی قوی که توانایی پرداخت سود مناسب را دارند
- سرمایه‌گذاری در سهام با حساسیت کم به نرخ بهره که قابلیت تطبیق با شرایط بازار را دارند
- سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه با سررسید کوتاه‌تر که در معرض تغییرات نرخ بهره کمتر هستند
- پوشش سبد سرمایه گذاری خود با گزینه ها یا قراردادهای آتی که اجازه می دهند از نوسانات بازده به نفع خود استفاده کنند. از ورود به آلپری استفاده کنید.
بازده اوراق خزانه داری در حال افزایش است. این نشان می دهد که سرمایه گذاران نگران وضعیت اقتصاد هستند. برای محافظت از وضعیت مالی خود در برابر تورم، چند راهکار وجود دارد. یک راهکار، داشتن یک سبد متنوع از سهام، اوراق قرضه و سایر سرمایه گذاری ها است. یک راهکار دیگر، سرمایه گذاری در TIPS است. TIPS چیست؟ TIPS مخفف اوراق قرضه محافظت شده در برابر تورم خزانه داری است. TIPS به سرمایه گذاران در برابر تورم کمک می کند. یک راهکار دیگر، دنبال کردن اخبار و آگاه بودن از آخرین تحولات اقتصادی است.
نوید رمضانی، تحلیلگر بازار
نتیجه گیری
سرمایه گذاران از وضعیت اقتصاد و تورم نگرانند. این نگرانی باعث شده است که بازده اوراق خزانه داری بالا رود. این امر می تواند رشد اقتصادی را کُند، کُنَد و سهام را ارزان تر کند. سرمایه گذاران می توانند برای حفاظت از سرمایه های خود راهکارهایی که بالا ارئه کردم را پیش بگیرند.
بدون دیدگاه