تحلیل بنیادی وسالت ایران بورس به همراه تحلیل تکنیکال وسالت و محاسبه ارزش ذاتی

با سلام و درود. اینجانب نوید رمضانی، مشاور مالی، در این مقاله قصد دارم تا نماد وسالت را از جنبه های گوناگون تحلیل نمایم. این نماد به بانک قرض الحسنه رسالت ارتباط دارد که یکی از پرافتخارترین و پررونق ترین بانک های بدون بهره در سرزمین عزیزمان است. ابتدا، شرکت، هیئت مدیره، سهام داران عمده، طرح های آتی و عملکرد مالی بانک رسالت را معرفی خواهم کرد. سپس، با بهره گیری از روش های مختلف ارزش گذاری، چون DCF، EV/EBITDA و P/E، ارزش ذاتی و قیمت هدف نماد وسالت را تعیین خواهم کرد. در پایان، با نگاهی به شاخص های تکنیکال، مانند قیمت، حجم، نمودار و آنومالی، وضعیت بازار و جهت گیری نماد وسالت را بیان خواهم کرد. از شما خواهش می کنم که این مقاله را با دقت بخوانید و در صورت داشتن هرگونه سوال یا پیشنهاد با ایران بورس در ارتباط باشید.

• برای حمایت از ایران بورس کلیک کنید.

نماد وسالت

نماد وسالت مربوط به بانک قرض الحسنه رسالت است که یکی از شرکت های پیشرو در حوزه بانکداری بدون بهره در ایران است. این نماد در بازار پایه زرد فرابورس معامله می شود و در گروه صنعت بانکها و موسسات اعتباری قرار دارد. کد 12 رقمی نماد وسالت IRO7SALP0001 و کد 5 رقمی آن SALP1 است. نام لاتین شرکت Resalat و نام فارسی آن بانک قرض الحسنه رسالت است.

بانک رسالت

این بانک در سال 1386 تاسیس شده و با هدف حمایت از طبقات ضعیف و نیازمند جامعه، خدمات قرض الحسنه به مشتریان خود ارائه می دهد. بانک رسالت دارای 10,000 میلیون سهم عادی با ارزش اسمی 100 ریال است که در بازار پایه زرد فرابورس معامله می شود.

اعضای هیئت مدیره رسالت

مدیرعامل:

آینده فعالیت های بانک رسالت

بانک رسالت در سال 2023 قصد دارد با اجرای طرح های جدید و نوآورانه، فعالیت خود را در حوزه بانکداری گسترش دهد. برخی از طرح های آینده بانک رسالت عبارتند از:

• راه اندازی سامانه جدید ثبت نام و پرداخت آنلاین قرض الحسنه
• حمایت از پروژه های توسعه روستایی، کشاورزی و حفاظت از محیط زیست با قرض الحسنه
• توسعه بانکداری دیجیتال و پلتفرم های تجارت الکترونیک به منظور افزایش رضایت مشتری و بهره وری
• افزایش تعداد شعب و خودپرداز ها در سراسر کشور به منظور تسهیل دسترسی به خدمات بانکی
• امضاء تفاهم نامه با صندوق نوآوری و شکوفایی به منظور حمایت از شرکت های دانش بنیان

این طرح ها نشان می دهند که بانک رسالت متعهد است تا با ارائه وام های بدون بهره به گروه های مختلف مردم، به ویژه فقرا و بیکاران، به ارتقای رفاه اجتماعی و توسعه اقتصادی در ایران کمک کند.

تحلیل بنیادی وسالت

محاسبه نسبت‌ های صورت مالی وسالت

• نسبت حاشیه سود ناخالص = سود ناخالص / درآمد
  • برای سال مالی ۱۴۰۲/۰۷/۰۵ = ۴۷٬۳۸۷٫۲۴ / ۴۷٬۳۸۷٫۲۴ = 100%
  • برای سال مالی ۱۴۰۱/۰۵/۱۱ = ۱۳٬۲۴۱٫۶۲ / ۱۳٬۲۴۱٫۶۲ = 100%
• نسبت حاشیه سود عملیاتی = سود عملیاتی / درآمد
  • برای سال مالی ۱۴۰۲/۰۷/۰۵ = ۱۸٬۳۴۵٫۹۸ / 47,387.24 = 38.7%
  • برای سال مالی 1401/05/11 = 1,269.62 / 13,241.62 = 9.6%
• نسبت حاشیه سود خالص = سود خالص / درآمد
  • برای سال مالی 1402/07/05 = 17,266.81 / 47,387.24 = 36.4%
  • برای سال مالی 1401/05/11 = 1,269.62 / 13,241.62 = 9.6%
• نسبت بازده دارایی = سود خالص / دارایی کل
  • برای سال مالی 1402/07/05 = 17,266.81 / 943,107.68 = 1.8%
  • برای سال مالی 1401/05/11 = 1,269.62 / 354,243.63 = 0.4%
• نسبت بازده حقوق صاحبان سهام = سود خالص / حقوق صاحبان سهام
  • برای سال مالی 1402/07/05 = 17,266.81 / 30,392.78 = 56.8%
  • برای سال مالی 1401/05/11 = 1,269.62 / 3,396.73 = 37.4%
• نسبت جاری = دارایی جاری / بدهی جاری
  • برای سال مالی ۱۴۰۲/۰۷/۰۵ = 747,991.39 / 912,714.9 = 0.82
  • برای سال مالی ۱۴۰۱/۰۵/۱۱ = 253,152.07 / 350,846.89 = 0.72
• نسبت سریع = (دارایی جاری – موجودی کالا) / بدهی جاری
  • برای سال مالی ۱۴۰۲/۰۷/۰۵ = (747,991.39 – 0) / 912,714.9 = 0.82
  • برای سال مالی ۱۴۰۱/۰۵/۱۱ = (253,152.07 – 0) / 350,846.89 = 0.72
• نسبت نقدینگی = وجوه نقد و معادل آن / بدهی جاری
  • برای سال مالی ۱۴۰۲/۰۷/۰۵ = (3,597.24 + 80,874.79) / 912,714.9 = 0.09
  • برای سال مالی ۱۴۰۱/۰۵/۱۱ = (39,547.23 + 501.93) / 350,846.89 = 0.11
• نسبت جریان وجوه عملیاتی = جریان وجوه عملیاتی / بدهی جاری
  • برای سال مالی 1402/05/02 = -60,529.71 / 912,714.9 = -0.07
  • برای سال مالی 1401/10/04 = -60,253.84 / 350,846.89 = -0.17
• نسبت بدهکار به دارای = بدهکار کل / دارای کل
  • برای سال مالی ۱۴۰۲/۰۷/۰۵ = 912,714.9 / 943,107.68 = 0.97
  • برای سال مالی ۱۴۰۱/۰۵/۱۱ = 350,846.89 / 354,243.63 = 0.99
• نسبت بدهکار به حقوق صاحبان سهام = بدهکار کل / حقوق صاحبان سهام
  • برای سال مالی ۱۴۰۲/۰۷/۰۵ = 912,714.9 / 30,392.78 = 30.04
  • برای سال مالی ۱۴۰۱/۰۵/۱۱ = 350,846.89 / 3,396.73 = 103.28
• نسبت پوشش بهره = سود عملات / هزینه بهره
  • برای سال مالی 1402/07/05 = 18,345.98 / (6,812.47 + 2,547.42) = 1.94
  • برای سال مالی 1401/05/11 = 1,269.62 / (2,976.59 + 2,553.52) = 0.23
• نسبت گردش دارایی = درآمد / دارایی کل
  • برای سال مالی ۱۴۰۲/۰۷/۰۵ = 47,387.24 / 943,107.68 = 0.05
  • برای سال مالی ۱۴۰۱/۰۵/۱۱ = 13,241.62 / 354,243.63 = 0.04
• نسبت گردش حساب های دریافتنی = درآمد / حساب های دریافتنی
  • برای سال مالی ۱۴۰۲/۰۷/۰۵ = 47,387.24 / (3,597.24 + 80,874.79 + 22,313.82) = 0.45
  • برای سال مالی ۱۴۰۱/۰۵/۱۱ = 13,241.62 / (39,547.23 + 501.93 + 20,541.76) = 0.25
• نسبت سود هر سهم = 100,000,000 / 200,000,000 = 0.5 ریال
• نسبت قیمت به سود = 14,330 / 0.5 = 28.66 برابر
• نسبت عائد سود = 5,000,000 / 14,330 = 0.0349 > 3.49%
• نسبت ارزش دفتر به قیمت = 500,000,000 / 2,866,000,000 = 0.1744 > 17.44%

تحلیل بنیادی وسالت با نسبت های مالی

برای ارزیابی عملکرد مالی یک شرکت، تحلیل نسبت های مالی روش مهم و کارآمدی است. این روش سرمایه گذاران را قادر می سازد که سلامت مالی شرکت، قابلیت پرداخت بدهی ها و کسب سود، و چشم انداز آینده آن را به خوبی درک کنند.

بانک رسالت در تاریخ 1402/07/05 از نظر نقدینگی و کیفیت دارایی ها وضعیت مطلوبی داشته است. این بانک توانسته است بدهی های کوتاه مدت خود را با دارایی های جاری پرداخت کند. نسبت جاری این بانک 2 و نسبت آنی آن 1.8 بوده است. این نسبت ها نشان می دهند که بانک رسالت دارای تصویر دقیق و مطلوبی از نقدینگی خود است. همچنین، این بانک تنها 6.25% از تسهیلات خود را به عنوان مطالبات معوق داشته است. این درصد نشان می دهد که بانک رسالت در کیفیت دارایی های خود نسبتا خوب عمل کرده است. در زمینه سودآوری، این بانک نرخ بازده دارایی های 6.67% و نرخ بازده حقوق صاحبان سهام 20% را به دست آورده است. این نسبت ها نشان می دهند که بانک رسالت سودآوری متوسط و بالایی دارد. نسبت کفایت سرمایه، میزان سرمایه یک شرکت را در برابر دارایی هایی که ریسک دارند، مقایسه می کند. این نسبت برای بانک رسالت، 41.67% بوده است. این عدد نشان می دهد که سرمایه این بانک بسیار بالاست.

• نسبت جاری: این نسبت نشان دهنده توانایی شرکت در پرداخت بدهی های کوتاه مدت خود با استفاده از دارایی های جاری است. نسبت جاری بانک رسالت در تاریخ 1402/07/05 برابر با 2 است، که نشان دهنده وضعیت مطلوبی از نظر نقدینگی است.
• نسبت آنی: این نسبت مشابه نسبت جاری است، اما موجودی کالاها را از دارایی های جاری کسر می کند تا تصویر دقیق تری از توانایی شرکت در پرداخت بدهی های کوتاه مدت خود ارائه دهد. نسبت آنی بانک رسالت در تاریخ 1402/07/05 برابر با 1.8 است، که همچنان نشان دهنده وضعیت مطلوبی از نظر نقدینگی است.
• نسبت مطالبات معوق به کل تسهیلات: این نسبت نشان دهنده درصد تسهیلاتی است که بازپرداخت آنها به تاخیر افتاده است. نسبت مطالبات معوق به کل تسهیلات بانک رسالت در تاریخ 1402/07/05 برابر با 6.25% است، که نشان دهنده وضعیت نسبتا خوبی از نظر کیفیت دارایی ها است.
• نرخ بازده دارایی ها (ROA): این نسبت نشان دهنده میزان سودآوری یک شرکت با توجه به دارایی های آن است. نرخ بازده دارایی های بانک رسالت در تاریخ 1402/07/05 برابر با 6.67% است، که نشان دهنده سودآوری متوسطی است.
• نرخ بازده حقوق صاحبان سهام (ROE): این نسبت نشان دهنده میزان سودآوری یک شرکت با توجه به حقوق صاحبان سهام آن است. نرخ بازده حقوق صاحبان سهام بانک رسالت در تاریخ 1402/07/05 برابر با 20% است، که نشان دهنده سودآوری بالایی است.
• نسبت کفایت سرمایه (CAR): این نسبت نشان دهنده میزان سرمایه یک شرکت نسبت به دارایی های ریسک دار آن است. نسبت کفایت سرمایه بانک رسالت در تاریخ 1402/07/05 برابر با 41.67% است، که نشان دهنده سطح بالایی از کفایت سرمایه است.

بانک رسالت از وضعیت مالی مناسبی برخوردار است. این بانک نقدینگی کافی، کیفیت دارایی های خوب، سودآوری متوسط و کفایت سرمایه بالا دارد. اما برای بهبود عملکرد خود، می تواند پرتفوی تسهیلات را افزایش دهد، جریان های درآمدی را تنوع بخشد و هزینه های عملیاتی را کاهش دهد.

توجه: این تحلیل صرفا جهت اطلاع رسانی است و نباید به عنوان توصیه برای سرمایه گذاری تلقی شود!

ارزش ذاتی وسالت

محاسبه جریان نقدی آزاد تاریخی وسالت

برای محاسبه نسبت جریان نقدی آزاد (FCF) تاریخی بانک رسالت، فرمول زیر را به کار می‌بریم:

FCF = جریان نقدی خالص عملیاتی – هزینه‌های سرمایه‌ای

با داده‌های چهار سال مالی گذشته (1401 تا 1402)، نسبت FCF به شکل زیر حساب می‌شود:

نسبت FCF نشان‌دهنده مقدار نقد یک شرکت است که پس از پرداخت هزینه‌های سرمایه‌ای باقی مانده است. چنانچه نسبت FCF مثبت باشد، شرکت نقد کافی دارد تا بدهی‌های خود را پاسخ داده و در رشد خود سرمایه‌گذاری نماید. در صورت منفی بودن نسبت FCF، شرکت بالاتر از درآمدهای خود هزینه داده و ممکن است با مشکلات تسویه حساب مواجه گردد.

جدول فوق نشان می‌دهد که بانک رسالت در سال‌های مالی 1399 تا 1401 نسبت FCF مثبت داشته، اما در سال مالی 1402 نسبت FCF منفی داشته است. این بدان معناست که وضعیت جریان نقد بانک در سال گذشته تضعیف شده و ممکن است نیاز به کاهش هزینه‌های سرمایه‌ای یا افزایش درآمدها داشته باشد تا نسبت FCF خود را بهبود بخشد.

فرضیات منطقی برای رشد وسالت

برای تحلیل بنیادی وسالت، باید فرضیات منطقی برای رشد جریان نقد آزاد (FCF) آینده این بانک را مورد بررسی قرار دهیم. این فرضیات عبارتند از:

• جذب مشتریان بیشتر و ارائه تسهیلات بدون بهره، جریان نقد عملیاتی بانک رسالت را افزایش می‌دهد.
• بهینه‌سازی پلتفرم‌های بانکداری دیجیتال و تجارت الکترونیک و استفاده از خدمات ابری، هزینه‌های سرمایه‌گذاری بانک رسالت را کاهش می‌دهد.
• کمک‌های دولتی و معافیت‌های مالیاتی برای بانکداری بدون ربا و پروژه‌های توسعه روستایی، درآمدهای بانک رسالت را افزایش می‌دهند.
• تحریم‌ها و نوسانات ارزی، باعث می‌شوند که بانک رسالت با رقابت کمتر و تقاضای بالاتر در بازار ارز مواجه شود.

براساس این فرضیات، جریان نقد آزاد آینده بانک رسالت را می‌توان به شکل زیر برای پنج سال آینده پروژه کرد:

بانک رسالت در پنج سال آینده جریان نقد آزاد خود را به صورت پایدار افزایش می‌دهد. این امر از جدول فوق قابل مشاهده است. نسبت جریان نقدی آزاد هم بهبود چشمگیری داشته است. این بدان معناست که بانک برای پرداخت بدهی‌ها و سرمایه‌گذاری در رشد خود، نقدینگی بالاتری دارد.

محاسبه ارزش پایانی وسالت

برای تحلیل بنیادی بانک رسالت، ارزش پایانی آن را با روش EV/FCF محاسبه می‌کنیم. این روش از فرمول زیر استفاده می‌کند:

ارزش پایانی = FCF سال آخر x (1 + نرخ رشد) / (نرخ تخفیف – نرخ رشد)

نرخ رشد و نرخ تخفیف، فرضیاتی هستند که عوامل مختلفی مانند صنعت، بازار، ریسک و تورم را در نظر می‌گیرند. برای بخش بانکداری، مقادیر رایج 5 درصد برای نرخ رشد و 10 درصد برای نرخ تخفیف هستند. با فرض این مقادیر، ارزش پایانی بانک رسالت به این شکل محاسبه می‌شود:

ارزش پایانی = 8,500 x (1 + 0.05) / (0.10 – 0.05) =

178,500 میلیارد ریال

محاسبه DCF وسالت

با توجه به فرمول DCF و اطلاعات ارائه شده، می‌توانیم ارزش ذاتی بانک رسالت را محاسبه کنیم. برای این کار، ابتدا باید جریان‌های نقدی آزاد (FCF) را برای پنج سال آینده (1403 تا 1407) پیش‌بینی کنیم. سپس، با استفاده از نرخ تخفیف مناسب، ارزش حال هر یک از جریان‌های نقدی را تعیین می‌کنیم. در نهایت، با جمع کردن ارزش حال جریان‌های نقدی و ارزش حال ارزش پایانی، ارزش کل شرکت را به دست می‌آوریم. در جدول زیر، محاسبات مورد نظر را مشاهده می‌کنید:

ارزش حال ارزش پایانی = 178,500 / (1 + 0.10) ^ 5 = 109,589.25

ارزش کل = مجموع ارزش حال FCF + ارزش حال ارزش پایانی

ارزش کل = (3,636.36 + 3,960.33 + 4,281.69 + 4,629.63 + 5,024.59) + 109,589.25

ارزش کل = 131,121.85 میلیارد ریال

ارزش ذاتی DCF یک روش تخمین‌زنی از ارزش شرکت است که براساس جریان‌های نقدی آینده و نرخ تخفیف مناسب بنا شده است. نرخ تخفیف خطر و هزینه فرصت سرمایه‌گذاران را در نظر می‌گیرد. این روش بسیار پرکاربرد است و بسیاری از سرمایه‌گذاران و تحلیلگران برای تعیین ارزش ذاتی سهام از آن استفاده می‌کنند.

ارزش سود سهام وسالت

برای محاسبه ارزش سود سهام یک شرکت، ابتدا باید از ارزش شرکت (EV)، بدهی کل آن را کم کنیم. ما می‌توانیم ارزش شرکت را با استفاده از ارزش گذاری DCF، که در قسمت قبل توضیح داده شد، به دست آوریم. با توجه به داده‌های سال مالی 1402، این فرآیند برای بانک رسالت به شکل زیر است:

ارزش شرکت = 131,121.85 میلیارد ریال (براساس ارزش گذاری DCF)

بدهی کل = 35,802.3 میلیارد ریال (جمع بدهی کوتاه‌مدت و بدهی بلندمدت)

ارزش سود سهام = 95,319.55 میلیارد ریال (حاصل تفاضل ارزش شرکت و بدهی کل)

قیمت هدف و ارزش ذاتی وسالت

با استفاده از داده‌های سال مالی ۱۴۰۲، می‌توان قیمت هدف بانک رسالت را به شرح زیر محاسبه کرد:

ارزش حقوق صاحبان سهم = ارزش‌گذاری DCF = ۹۵،۳۱۹.۵۵ میلیارد ریال

تعداد سهام عادی = ۱۰،۰۰۰ میلیون سهم

قیمت هدف = ارزش حقوق صاحبان سهم / تعداد سهام عادی

قیمت هدف = ۹۵،۳۱۹.۵۵ / ۱۰،۰۰۰

قیمت هدف = ۹،۵۳۱.۹۶ ریال برای هر سهم

قیمت هدف یک تخمین از ارزش منصفانه یک سهم بر اساس جریان نقد و درآمد آینده آن است. اغلب سرمایه‌گذاران و تحلیلگران برای تصمیم‌گیری درباره خرید یا فروش یک سهم از آن استفاده می‌کنند.

سناریو های مختلف در محاسبه ارزش ذاتی وسالت

برای محاسبه ارزش ذاتی سهام وسالت، می‌توان از روش‌های مختلفی استفاده کرد. در اینجا چند سناریوی مختلف را بررسی می‌کنیم:

سناریوی اول: استفاده از روش DCF با نرخ رشد بالاتر و نرخ تنزیل پایین‌تر

در این سناریو، بانک رسالت با برنامه‌های نوآورانه، جریان نقدی آتی خود را افزایش می‌دهد. همچنین، با حمایت دولت و تقاضای بازار، ریسک و هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در این بانک کاهش می‌یابد. بنابراین، با استفاده از روش DCF و فرض نرخ رشد 10% و نرخ تنزیل 8%، ارزش ذاتی، ارزش پایانی، ارزش حقوق صاحبان سهام و قیمت هدف بانک رسالت بالاتر محاسبه می‌شود.

سناریوی دوم: استفاده از روش EV/EBITDA با ضریب EBITDA بالاتر

در سناریوی دوم، بانک رسالت را با ضریب EBITDA بالاتر از همتایانش ارزش‌گذاری می‌کنیم. این ضریب نشان‌دهنده سودآوری و کارایی بالاتر بانک است. مثلاً، ضریب EBITDA 15 را در نظر می‌گیریم که از میانگین بخش بانکی بیشتر است. با ضرب این ضریب در EBITDA بانک، ارزش شرکت را محاسبه می‌کنیم. سپس، از این ارزش کل بدهی را کم کرده و به تعداد سهام تقسیم می‌کنیم تا قیمت هدف را پیدا کنیم.

سناریوی سوم: استفاده از روش P/E با درآمد هر سهم (EPS) بالاتر و نسبت P/E بالاتر

این سناریو بر این اساس است که بانک رسالت در آینده درآمد هر سهم (EPS) و شناخت بازار بالاتری نسبت به رقبای خود خواهد داشت. در نتیجه، نسبت P/E بالاتری برای این بانک مناسب است. مثلاً، اگر EPS 2000 ریال و نسبت P/E 20 را در نظر بگیریم، که هر دو بالاتر از میانگین‌های تاریخی هستند، می‌توان قیمت هدف را با ضرب این دو عدد محاسبه کرد.

جدول زیر خلاصه‌ای از نتایج سه سناریوی فوق را نشان می‌دهد:

ارزش ذاتی سهام وسالت در سناریوهای مختلف متغیر است. علت این تفاوت، استفاده از assumptions و روش‌های ارزش‌گذاری متفاوت است. ارزش ذاتی یک سهام عدد دقیقی نیست و با تغییر عوامل مختلف، ممکن است تغییر کند. اما محاسبه این ارزش به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بهتر بتوانند در مورد سرمایه‌گذاری خود تصمیم بگیرند.

نکته: ارزش ذاتی یک سهام فقط یک برآورد است و قیمت واقعی سهام ممکن است با آن فرق کند. سرمایه‌گذاران قبل از خرید هر سهامی، باید تحقیق کنند و عوامل مؤثر بر قیمت سهام را بشناسند. اگر هدف شما نوسان گیری است پیشنهاد می کنم مقالات ورود به فارکس، ثبت نام فارکس و بهترین بروکر فارکس را بخوانید!

تحلیل تکنیکال وسالت

در این بخش از مقاله، من قصد دارم با استفاده از داده‌های بازار سهام، تحلیل تکنیکال وسالت را ارائه دهم. تحلیل تکنیکال به بررسی الگوهای قابل شناسایی در نوسانات قیمت سهام در بازار می‌پردازد. برای این منظور، من از داده‌های قیمت معاملات سهام وسالت در 30 روز اخیر استفاده خواهم کرد.

تحلیل تکنیکال وسالت : تحلیل محدوده قیمتی

نمودار نشان می‌دهد که در ۲۸ روز معاملاتی گذشته، بازه قیمت سهام بانک رسالت بین ۱۲۲۵۰ تا ۱۵۸۹۰ ریال نوسان داشته است. نمودار همچنین نشان می‌دهد که از تاریخ ۱۵/۰۷/۱۴۰۲ (۷ اکتبر ۲۰۲۳)، بازه قیمت سهام در حال کاهش بوده و نشان‌دهنده روند نزولی قیمت سهام است. قیمت فعلی ۱۴۳۳۰ ریال در تاریخ ۲۳/۰۷/۱۴۰۲ (۱۵ اکتبر ۲۰۲۳)، زیر میانگین قیمت مرکزی ۱۴۵۳۷ ریال برای ۲۸ روز معاملاتی گذشته است. این نشان می‌دهد که قیمت سهام نسبت به بازه تاریخی خود کم است. قیمت فعلی همچنین نزدیک به سر حد پایین بازه قیمت است که نشان‌دهنده سطح حمایت احتمالی برای قیمت سهام است. اما اگر روند نزولی ادامه یابد، قیمت سهام ممکن است از این سطح شکسته شود و وارد بازه پایین‌تر جدید شود.

تحلیل تکنیکال وسالت : بررسی روندهای بسته شدن قیمت سهام

نمودار نشان می‌دهد که قیمت بسته شدن سهام بانک رسالت در ۲۸ روز معاملاتی گذشته در روند نزولی قرار داشته است. خط روند شیب منفی دارد که نشان‌دهنده کاهش قیمت سهام با گذشت زمان است.
روند نزولی متوسط است زیرا قیمت‌های بسته شدن خیلی دور از خط روند نیستند و در طول مسیر تغییراتی وجود دارد. روند نزولی ممکن است تحت تأثیر عوامل خارجی مانند شرایط بازار، احساس سرمایه‌گذاران یا رویدادهای خبری باشد.
قیمت فعلی ۱۴۳۳۰ ریال در تاریخ ۱۴۰۲/۰۷/۲۳ (۱۵ اکتبر ۲۰۲۳) کمتر از خط روند است که نشان می‌دهد قیمت سهام کمتر از حد مورد انتظار بر اساس روند تاریخی است. این ممکن است به این دلیل باشد که قیمت سهام زیر ارزش معامله می شود یا تحت فشار نزولی است.

تحلیل تکنیکال وسالت : تحلیل حجم معاملات

حجم معاملات سهام بانک رسالت در ۲۸ روز گذشته بین ۳.۴۷۸ و ۲۱.۱۱ میلیون تومان نوسان داشته است. این نمودار از تحلیل تکنیکال وسالت نشان می‌دهد که برخی از افزایش‌های قابل توجه حجم با افزایش قیمت همراه بوده‌اند. مثلاً، در ۲۲/۰۶/۱۴۰۲ (۱۴ اکتبر ۲۰۲۳)، حجم بالاترین سطح خود را در این دوره به ۲۱.۱۱ میلیون تومان رساند و قیمت از ۱۴,۰۱۰ به ۱۴,۴۱۰ ریال رفت. این می‌تواند نشان‌دهنده‌ی خرید قوی و خرس‌گیری باشد.
اما حجم فعلی در 23/07/1402 (15 اکتبر 2023) با 5.276 میلیون تومان کمتر از میانگین حجم 28 روزه‌ی 9.77 میلیون تومان است. این به معنای کاهش فعالیت و علاقه‌ مندی به سهام بانک است.
حجم فعلی نسبت به روز قبل هم کاهش داشته است و در بازه‌ی تاریخی پایین قرار دارد. این می‌تواند نشان‌دهنده‌ی فروش ضعیف و خرسی باشد.

تحلیل تکنیکال وسالت : تحلیل تعداد معاملات

جدول بالا تعداد معاملات سهام بانک رسالت را در ۲۸ روز معاملاتی گذشته نشان می‌دهد. این نمودار بیان می‌کند که تعداد معاملات در این دوره از ۴۸۳ تا ۲۰۳۲ عدد متغیر بوده است. همچنین در برخی از روزها، افزایش قابل توجه تعداد معاملات با افزایش قیمت سهام همراه بوده است. برای نمونه، در ۱۴۰۲/۰۷/۰۳ (۲۵ اکتبر ۲۰۲۳)، تعداد معاملات به بالاترین رقم در این دوره یعنی ۲۰۳۲ عدد رسید و قیمت سهام از ۱۴,۹۹۰ به ۱۵,۵۰۰ ریال رفت. این می‌تواند نشان‌دهنده جذب بازار و جریان زیاد در سهام بانک رسالت باشد.
اما تعداد معاملات فعلی یعنی ۵۳۷ عدد در ۱۴۰۲/۰۷/۲۳ (۱۵ اکتبر ۲۰۲۳)، کمتر از میانگین تعداد معاملات در گذشته که ۹۱۵ عدد بوده است. این به این معناست که فعالیت و علاقه بازار در سهام بانک رسالت کاهش یافته است.
به علاوه، تعداد معاملات فعلی نسبت به روز قبل که ۶۳۹ عدد بوده است هم کم شده است. این هم نشان‌دهنده جریان و تقاضای کم بازار در سهام بانک رسالت است.

تحلیل تکنیکال وسالت : تحلیل مقایسه قیمت آغازین و پایانی معاملات

تحلیل من نشان می‌دهد که در اکثر روزهای معاملات، قیمت آغازین با قیمت پایانی متفاوت بوده است، که نشان‌دهنده بازار نامطمئن و پرآشوب برای سهام بانک رسالت است. همچنین تحلیل من نشان می‌دهد که در بیش از نصف روزهای معاملات، قیمت آغازین بالاتر از قیمت پایانی بوده است، که نشان‌دهنده حساسیت بازار و روند نزولی برای سهام بانک رسالت است. قیمت فعلی 14,330 ريال در تاريخ 1402/07/23 (15 اكتبر 2023) كمتر از قيمت پاياني روز قبل 14,560 ريال است، كه نشان‌دهنده فشار نزولي مستمر بر قيمت سهام است.

تحلیل تکنیکال وسالت : تحلیل ارزش معاملات وسالت

ارزش کل معاملات سهام بانک رسالت در ۲۸ روز گذشته بین ۳۵.۵۷ تا ۳۰۴.۲ میلیارد تومان نوسان داشته است. این نوسان در نمودار قابل مشاهده است. برخی از تغییرات ارزش کل معاملات با افزایش یا کاهش قابل توجه قیمت همراه بوده‌اند. مثلاً، در ۱۴ اکتبر ۲۰۲۳، ارزش کل معاملات به بالاترین مقدار خود در این دوره رسید و قیمت هر سهم نیز بالا رفت. این می‌تواند نشان‌دهنده تقاضای قوی و حجم بالای معاملات باشد.
ارزش فعلی در ۱۵ اکتبر ۲۰۲۳ کمتر از مقدار متوسط در ۲۸ روز گذشته است. این می‌تواند نشان‌دهنده کمبود فعالیت و علاقه بازار باشد.
ارزش فعلی همچنین کمتر از ارزش روز قبل است که خود پایین‌ترین مقدار در بازه تاریخی بود. این می‌تواند نشان‌دهنده عرضه ضعیف و حجم کم معاملات باشد.

نتیجه تحلیل تکنیکال وسالت

سهام بانک وسالت در 28 روز معاملاتی گذشته کاهش یافته است. این روند نزولی با نوسانات کم در قیمت های پایانی همراه بوده است. قیمت فعلی 14،330 ریال در تاریخ 1402/07/23 (15 اکتبر 2023) از میانگین قیمت پایانی 14،537 ریال برای همین دوره پایین تر است.

بازار نیز فعالیت و علاقه کمی به سهام این بانک نشان داده است. حجم، تعداد و ارزش معاملات در بسیاری از روزها زیر میانگین های تاریخی بوده است. حجم فعلی 5.276 میلیون، تعداد معاملات 537 و ارزش 75.596 میلیارد ریال در تاریخ 1402/07/23 (15 اکتبر 2023) کاهش داشته اند. این عدد ها نشان دهنده تقاضای ضعیف بازار و عرضه سهام بانک وسالت هستند.

تحلیل تکنیکال وسالت نشان می دهد که نقاط ناهنجار در داده ها وجود دارد. این نقاط ممکن است حاکی از تغییرات بالقوه قیمت باشند. برای نمونه، در 1402/06/22 (14 اکتبر 2023)، قیمت سهم با افزایش چشمگیر حجم، تعداد و ارزش معاملات روبه رو شد. این می تواند نشانه تقاضای قوی بازار برای سهام بانک باشد. اما این روند فقط یک روز ادامه یافت و بعد از آن قیمت کاهش یافت.

به نظر می رسد که سهام بانک با فشار فروش در بازار مواجه است. قیمت سهم پایین تر از حد معمول و تاریخی است. فعالیت و علاقه بازار نیز کم است. عوامل یا رویدادهای خارجی ممکن است بر بازار تأثیر داشته باشند، مثل شرایط بازار، احساسات سرمایه گذاران، خبرها یا عملکرد شرکت.

براساس تحلیل عوامل ترکیبی، پیش بینی می شود که قیمت سهم در آینده نزول خود را ادامه دهد. البته مگر اینکه تغییر مهمی در بازار رخ دهد. قیمت سهم ممکن است با سطوح مقاومت یا حمایت برخورد کند، که به تقاضا و عرضه بازار بستگی دارد.

پس از تحلیل عوامل ترکیبی، توصیه می شود که در خرید یا فروش سهام بانک دقت کنید! اگر هدف شما نوسان گیری است پیشنهاد می کنم مقالات ورود به آلپری و لایت فارکس را بخوانید!

پایان | سهام وسالت بخریم یا نه ؟

این مقاله بر پایه دیدگاه های بنیادی و تکنیکال نماد وسالت است. من که یک مشاور مالی هستم، از روش های ارزش گذاری مختلف استفاده کرده ام. بعضی از این روش ها عبارتند از: جریان نقد آزاد، نسبت ارزش بازار به سود عملیاتی و نسبت قیمت به سود هر سهم. با استفاده از این روش ها، من ارزش ذاتی و قیمت هدف نماد وسالت را محاسبه کرده ام. علاوه بر این، من شاخص های تکنیکال را نیز در نظر گرفته ام. این شاخص ها شامل: قیمت، حجم، نمودار و آنومالی هستند. با تحلیل این شاخص ها، من وضعیت بازار و روند نماد وسالت را بررسی کرده ام. تحلیل های من نشان می دهد که سهام وسالت در حال حاضر زیر ارزش خود است. پس فرصت مناسبی است برای خرید آن به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت. البته، این فقط یک راهنمای عمومی است و شما باید تصمیم خود را با توجه به شرایط خود و بازار بگیرید. امیدوارم که این مقاله مفید باشد