گزارش COT و فارکس: آموزش تحلیل گزارش موقعیت‌ های معاملاتی در فارکس

گزارش COT یا گزارش موقعیت‌ های معاملاتی، یکی از ابزارهای تحلیلی است که به معامله‌ گران فارکس اطلاعات ارزشمندی در مورد روند و رفتار بازار می‌ دهد. این گزارش، که هر هفته منتشر می‌ شود، نشان می‌ دهد که گروه‌ های مختلف بازاریان، از جمله تجار حرفه‌ ای، تجار خرد و غیرحرفه‌ ای و تجار غیرتجاری، چه موقعیت‌ های معاملاتی را در بازار فارکس دارند و چگونه به تغییرات قیمت واکنش نشان می‌ دهند. با استفاده از گزارش COT، شما می‌ توانید نقاط قوت و ضعف بازار را شناسایی کنید و استراتژی‌ های مناسب برای سودآوری از آن‌ ها انتخاب کنید. در این مقاله، من نوید رمضانی، مشاور مالی و کارشناس فارکس در وب سایت ایران بورس، به شما آموزش خواهم داد که چگونه گزارش COT را بخوانید و تحلیل کنید و چگونه از آن برای بهبود عملکرد خود در ورود به فارکس استفاده کنید. پس تا آخر این مقاله با من همراه باشید.

درک گزارش های COT در معاملات فارکس

در دنیای معاملات فارکس، گزارش های COT (تعهدات معامله‌ گران) اطلاعات بسیار ارزشمندی را در مورد پویایی بازار ارائه می‌ دهند. برای درک کامل از این گزارش ها، ضروری است که اجزای کلیدی آن‌ ها را بشناسید.

گزارش COT یا گزارش موقعیت‌ های معاملاتی، یک منبع اطلاعاتی است که توسط کمیسیون مبادلات آتی انتشار می‌ یابد و نشان می‌ دهد که چه گروه‌ های مختلفی در بازار آینده فعال هستند و چه موقعیت‌ هایی را دارند. این گزارش به ما اجازه می‌ دهد که ببینیم که معامله‌ گران تجاری، بزرگ حساب و کوچک حساب چگونه به بازار نگاه می‌ کنند و چه الگوهای رفتاری را دنبال می‌ کنند. با تحلیل گزارش‌ های COT، ما می‌ توانیم برخی از روند‌ها و تغییرات بازار را پیش بینی کنیم و استراتژی‌ های معاملاتی خود را بر اساس آن‌ ها تنظیم کنیم و بعد از ثبت نام در فارکس از آن استفاده کنید.

اصطلاحات در گزارشات COT

گزارش‌ های COT دارای اصطلاحات ویژه‌ ای هستند که نشان‌ دهنده وضعیت و عملکرد معامله‌ گران در بازار آینده هستند. این اصطلاحات شامل موارد زیر می‌ شوند:

لانگ (Long): وقتی که معامله‌ گر یک قرارداد را خریداری می‌ کند که به او حق می‌ دهد یک دارایی را در تاریخ آینده با قیمت مشخص بخرد، موقعیت لانگ ایجاد می‌ شود. این معامله‌ گر امیدوار است که قیمت دارایی تا زمان سررسید قرارداد بالاتر برود. برای نمونه، اگر کسی قراردادهای آینده طلا را بخرد، لانگ طلا یعنی پیش‌ بینی می‌ کند که قیمت طلا در آینده رشد کند.

موقعیت شورت (Short): یک نوع قرارداد است که بر اساس آن دارنده باید یک دارایی را در تاریخ و قیمت مشخصی بفروشد. هدف از این قرارداد این است که از کاهش قیمت دارایی در آینده سود ببرد. برای نمونه، کسی که شورت قراردادهای آینده نفت می‌ کند، فکر می‌ کند که قیمت نفت تا زمان سپری شدن قرارداد پایین می‌ آید.

پخش (Spreading): وقتی که معامله‌ گر در قرارداد های مختلف یک کالا یا کالا های مرتبط، هم لانگ و هم شورت باشد. این معامله‌ گر از تفاوت قیمت بین قرارداد ها سود می‌ برد. برای مثال، اگر ذرت دسامبر را بخرد و ذرت مارس را بفروشد، اسپردینگ قرارداد های آینده ذرت دارد. این معامله‌ گر امیدوار است که قیمت ذرت دسامبر بیشتر از قیمت ذرت مارس بالا برود.

Positions: تعداد قراردادهای آینده‌ ای که گروه‌ های مختلف معامله‌ گر نگه دارند. Positions می‌ تواند Long یا Short باشد. همچنین می‌ تواند Gross یا Net باشد.

Gross Positions تعداد کل قراردادهای Long یا Short است.

Net Positions تفاوت بین Gross Long و Gross Short است.

درصد open interest نشان داده شده توسط هر دسته معامله‌ گر: هر دسته معامله‌ گر چه میزان از علاقه باز کل را در هر قرارداد آینده دارد؟ این سوال را می‌ توان با درصد open interest که توسط هر دسته نشان داده می‌ شود پاسخ داد. علاقه باز تعداد قرارداد های آینده باقیمانده برای یک دارایی است. این درصد نشان می‌ دهد که هر گروه چقدر در بازار قدرت و تأثیر دارد. برای مثال، اگر معامله‌ گران غیر تجاری 60 درصد از علاقه باز طلا را به خود اختصاص دهند، یعنی آن‌ ها 60 درصد از تمام موقعیت های خرید و فروش طلا را کنترل می‌ کنند.

تعداد معامله‌ گران در هر دسته: هر دسته از معامله‌ گران در گزارشات COT شامل چند نفر است؟ این عدد نشان می‌ دهد که هر دسته (تجاری، غیر تجاری و غیر گزارشی) چه تعداد معامله‌ گر برای هر قرارداد آینده دارد. این عدد می‌ تواند نشان دهنده پخش یا تمرکز بازار باشد. برای مثال، اگر در دسته تجاری برای قرارداد های آینده نقره 100 نفر باشند، یعنی 100 نهاد مختلف از این قرارداد ها برای کاهش ریسک ناشی از تغییرات قیمت نقره استفاده می‌ کنند.

دسته‌ بندی معامله‌ گران در گزارش COT

برای فهم بهتر این گزارش، باید بدانید که معامله‌ گران در گزارش COT به پنج دسته تقسیم می‌ شوند:

• Dealer Intermediary:
  • این دسته شامل بانک‌ ها، بروکرها و دیگر نهادهای مالی است که به عنوان واسط بین خریداران و فروشندگان عمل می‌ کنند. این دسته معمولاً موقعیت‌ های کوتاه مدت و کم ریسک دارند و به دنبال سود کم از اختلاف قیمت‌ ها هستند.
• Asset Manager/Institutional:
  • این دسته شامل صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری، بیمه‌ ها، بانک‌ های مرکزی و دیگر نهادهای بزرگ است که به عنوان نماینده‌ ی مشتریان خود عمل می‌ کنند. این دسته معمولاً موقعیت‌ های بلند مدت و استراتژیک دارند و به دنبال سود بالا از تغییرات قابل توجه قیمت‌ ها هستند.
• Leveraged Funds:
  • این دسته شامل صندوق‌ ها، تجارت الگوریتمی و دیگر نهادهای مالی است که با استفاده از سطح بالای دستورات (leverage) عمل می‌ کنند. این دسته معمولاً موقعیت‌ های متوسط مدت و تحلیل تکنیکال دارند و به دنبال سود سریع از نوسانات قیمت‌ ها هستند.
• Other Reportables:
  • این دسته شامل تمام معامله‌ گران دیگر است که حجم زیر حد نصاب CFTC را ندارند و در نتیجه به صورت جداگانه گزارش نمی‌ شوند. این دسته معمولاً شامل تجار خصوصی، شرکت‌ های تجاری و سایر نهادهای غیر مالی است که به دلایل مختلف در بازار فعال هستند.
• Nonreportable Positions:
  • این دسته شامل تمام معاملات کوچک است که حجم زیر حد نصاب CFTC را ندارند و در نتیجه در گزارش COT ظاهر نمی‌ شوند. این دسته شامل تجار عادی، سرمایه‌ گذاران خرد و سایر عوامل بازار است که معمولاً تاثیر کمی در بازار دارند.

با دانستن این دسته‌ بندی‌ ها، می‌ توانید تحلیل بهتری از گزارش COT داشته باشید و بفهمید که چه گروه‌ هایی از معامله‌ گران چه رفتاری در بازار دارند و چه تغییراتی در موقعیت‌ های آن‌ ها رخ می‌ دهد.

به عنوان مثال، اگر ما ببینیم که معامله‌ گران تجاری در حال افزایش تعداد قراردادهای خرید بر روی دلار هستند، این نشان می‌ دهد که آن‌ ها احتمالا دارای دیدگاه قوی نسبت به دلار هستند و از آینده برای حفاظت از خود در برابر کاهش قیمت آن استفاده می‌ کنند. این ممکن است به ما نشان دهد که دلار در حال تقویت شدن است و یک روند صعودی را شروع خواهد کرد. در نتیجه، ما ممکن است بخواهیم به عنوان حساب بزرگ عمل کنیم و در جفت‌ های ارز دلار خریدار شویم.

بالعکس، اگر ما ببینیم که معامله‌ گران بزرگ حساب در حال کاهش تعداد قراردادهای خرید بر روی دلار هستند، این نشان می‌ دهد که آن‌ ها احتمالا دارای دیدگاه ضعیف نسبت به دلار هستند و به دنبال سودآوری از نوسانات قیمت آن هستند. این ممکن است به ما نشان دهد که دلار در حال ضعف شدن است و یک روند نزولی را شروع خواهد کرد. در نتیجه، ما ممکن است بخواهیم به عنوان حساب کوچک عمل کنیم و در جفت‌ های ارز دلار فروشنده شویم.

داده‌ های open interest در گزارش های COT

در گزارش های COT، یکی از داده‌ های مهم که باید به آن توجه کنیم، داده‌ های open interest یا علاقه باز است. این داده‌ ها نشان می‌ دهند که چقدر از بازار فارکس توسط معامله‌ گران مختلف اشغال شده است و چقدر از آن باقی مانده است. برای تحلیل گزارش های COT، باید رابطه بین علاقه باز و موقعیت معامله‌ گران را در نظر بگیریم. این رابطه می‌ تواند نشان دهنده روند و شدت حرکات قیمت باشد.

بطور کلی، هنگامی که علاقه باز افزایش می‌ یابد، به این معناست که تعداد قراردادهای آینده برای یک دارایی خاص در حال افزایش است. این نشان دهنده افزایش نقدینگی و عمق بازار است. همچنین، افزایش علاقه باز می‌ تواند نشان دهنده ورود معامله‌ گران جدید به بازار یا تغییر موقعیت معامله‌ گران قدیمی باشد. در هر دو حالت، افزایش علاقه باز نشان دهنده افزایش فعالیت بازار و احتمال حرکات قیمت است.

برعکس، هنگامی که علاقه باز کاهش می‌ یابد، به این معناست که تعداد قراردادهای آینده برای یک دارایی خاص در حال کاهش است. این نشان دهنده کاهش نقدینگی و عمق بازار است. همچنین، کاهش علاقه باز می‌ تواند نشان دهنده خروج معامله‌ گران جدید از بازار یا تغییر موقعیت معامله‌ گران قدیمی باشد. در هر دو حالت، کاهش علاقه باز نشان دهنده کاهش فعالیت بازار و احتمال رکود است.

بنابراین، برای تحلیل گزارش های COT، باید به تغییرات در علاقه باز همراه با تغییرات در موقعیت معامله‌ گران توجه کنیم. اگر علاقه باز و موقعیت هم جور باشند، به این معناست که روند فعلی قوت گرفته است. بطور مثال، اگر علاقه باز و موقعیت خریداران بالا رود، به این معناست که روند صعودی قوت گرفته است. اگر علاقه باز و موقعیت هم جور باشند، به این معناست که روند فعلی ضعف گرفته است. بطور مثال، اگر علاقه باز و موقعیت خریداران پایین بیاید، به این معناست که روند صعودی ضعف گرفته است.

مثال

فرض کنید معامله‌ گران بزرگ موقعیت‌ های طولانی خود را در جفت ارز USD/JPY به شدت افزایش داده‌ اند. علاوه بر این، علاقه باز نیز به طور قابل ملاحظه‌ ای رشد کرده است. این سناریو حاکی از گسترش فعالیت بازار است و ممکن است نشان‌ دهنده روند صعودی در نرخ تبادل USD/JPY باشد. درک این داده‌ ها به معامله‌ گران کمک می‌ کند تا تصمیمات آگاهانه‌ تری بگیرند.

تجزیه و تحلیل گزارش های COT برای معاملات فارکس

• استفاده از گزارش COT به عنوان تأیید کننده تحلیل فنی

معامله گران فارکس می توانند از داده های گزارش COT برای تأیید سیگنال های تحلیل فنی استفاده کنند. برای مثال، اگر یک شاخص فنی نشان دهنده یک سیگنال خرید باشد و داده های COT نشان دهد که تجار بزرگ به سمت خرید گرایش دارند، این دو عامل با هم اعتبار معامله را افزایش می دهند.

• به دنبال فرصت های معاملات مخالف جریان

معامله گران فارکس باید به دنبال فرصت هایی بگردند که داده های COT با روحیه بازار در تضاد باشد. در این صورت، اگر گزارشات COT نشان دهد که تجار بزرگ در جهت مخالف روحیه حاکم بر بازار عمل می کنند، آن ها می توانند در نظر بگیرند که معاملات مخالف جریان انجام دهند. این فرصت ها ممکن است سود قابل توجهی را در زمان تغییر جهت روند به آن ها بدهند.

• پیروی از روند بلند مدت

معامله گران فارکس می توانند از داده های COT برای شناسایی روندهای بلند مدت استفاده کنند. زمانی که تجار بزرگ در طول چند هفته یا چند ماه، موقعیت های ثابت و پایدار را حفظ کنند، این نشان دهنده یک روند قوی و پایدار است. بنابراین، آن ها می توانند معاملات خود را با این روندهای بلند مدت همسو کنند تا بازده پایدار داشته باشند.

• ترکیب با تحلیل بنیادی

معامله گران فارکس می توانند دیدگاه های COT را با تحلیل بنیادی تلفیق کنند. اگر داده های COT با عوامل بنیادی مانند شاخص های اقتصادی یا رویدادهای جغرافیایی سیاسی همسو باشد، این دو عامل با هم پایه معاملات آن ها را تقویت می کنند. همچنین، همسو بودن با عوامل بنیادی، احتمال موفقیت معاملات را افزایش می دهد.

با تسلط بر هنر خواندن داده های COT، شناسایی الگوهای تاریخی و تلفیق دیدگاه های COT در روش های استراتژیک، معامله گران فارکس می توانند یک مزیت رقابتی در بازارهای پول پویا و در حال تغییر کسب کنند.

تحلیل گزارش COT: دقت کنید در دام این خطاها نیفتید

در این بخش، من به شما نشان می‌دهم که چگونه می‌توانید بعد از انتخاب بهترین بروکر فارکس از تحلیل گزارش COT برای بهبود تصمیم‌گیری‌های خود در بازار فارکس استفاده کنید. همچنین، من به شما معرفی می‌کنم که چه خطاهای رایجی در تحلیل گزارش COT وجود دارد و چگونه می‌توانید از آنها جلوگیری کنید. برخی از این خطاها عبارتند از:

• افراط در تغییرات کوتاه مدت:
  • به تغییرات کوتاه مدت در گزارش COT افراط نکنید. این تغییرات جزئی ممکن است شما را به تصمیمات عجولانه وا دهند.
• نادیده گرفتن زمینه بنیادی:
  • گزارش COT را در زمینه بازار بررسی کنید. شاخص‌ های اقتصادی، رویدادهای جغرافیای سیاسی و شرایط بازار تأثیر مهمی بر موقعیت معامله‌ گران دارند.
• پیروی بدون فکر از بازارسازان بزرگ:
  • بازارسازان بزرگ را بدون فکر تقلید نکنید. شما باید راهبردها و تحمل ریسک آنها را درک کنید و براساس آن عمل کنید.
• چشم پوشیدن از تغییرات علاقه باز:
  • تغییرات علاقه باز را نادیده نگیرید. این تغییرات نشان دهنده روندهای شرکت بازار هستند و می‌ توانند شما را در جهت درست هدایت کنند.
• سوء تفسیر از موقعیت‌های حداکثر:
  • موقعیتهای حداکثر را به درستی تفسیر کنید. این موقعیت‌ ها (خیلی خریدار یا خیلی فروشنده) نشانگر قطعی جهت بازار نیستند و ممکن است شما را به معاملات پرخطر بکشانند.
• چشم پوشیدن از عوامل بنیادین:
  • عوامل بنیادین را در نظر بگیرید. گزارش COT فقط یک ابزار تحلیل است و نباید از زمینه اقتصادی صرف نظر کنید.
• اعتماد بیش از حد به الگوهای تاریخی:
  • الگوهای تاریخی گزارش COT را به عنوان قانون ثابت در نظر نگیرید. این الگوها همواره تکرار نمی‌ شوند و شما باید به تغییرات بازار حساس باشید.

معامله‌ گران با شناخت تله‌ ها و پیاده‌ سازی روش‌ های استراتژیک می‌ توانند پیچیدگی‌ های تحلیل گزارش COT را به خوبی مدیریت کنند. این چالش‌ ها را در نظر گرفتن و از یک رویکرد متعادل استفاده کردن، دقت تصمیم‌ گیری‌ های معاملاتی را بالا می‌ برد و شانس موفقیت در بازار فارکس را افزایش می‌ دهد.

مطالعه بیشتر

گزارش COT چگونه می‌ تواند در تحلیل بازار فارکس به ما کمک کند؟ برای پاسخ به این سوال، ابتدا باید به منبعی قابل اعتماد و کامل از داده‌ های COT دسترسی داشته باشیم. COTBase یکی از بهترین وبسایت‌ هایی است که این خدمت را ارائه می‌ دهد. در این وبسایت، می‌ توانیم داده‌های جامع و تفصیلی COT را برای بازارهای مختلف، از جمله فارکس، مشاهده کنیم. علاوه بر داده‌ ها، نمودارها، شاخص‌ ها و سیگنال‌ های مبتنی بر گزارش COT نیز در اختیار ما قرار می‌ گیرند. همچنین در بخش وبلاگ COTBase، مقالات آموزشی وجود دارند که تحلیل گزارش COT را آموزش می‌ دهند و آخرین تغییرات و روندهای بازار را نشان می‌ دهند.

برای مطالعه بیشتر درباره گزارش COT و فارکس، سایت COTBase را ببینید. این سایت با داده‌ها و ابزارهای حرفه‌ای، می‌تواند تحلیل شما را به سطح بالاتری برساند و تصمیمات شما را بهتر کند. شما می توانید از اطلاعات این سایت در ورود به آلپری و لایت فارکس استفاده کنید.

جمع بندی

این مقاله به شما آموزش داد که گزارش COT چیست و چگونه می‌توانید از آن برای تحلیل بازار فارکس بهره ببرید. ما با اصطلاحات و دسته‌بندی‌های مربوط به گزارش COT آشنا شدیم و نحوه خواندن و تفسیر داده‌های آن را یاد گرفتیم. ما همچنین روش‌های مختلفی را برای استفاده از گزارش COT در ساخت استراتژی‌های معاملات فارکس بیان کردیم و خطاهای رایج در تحلیل گزارش COT را شناسایی و راه‌حل‌هایی برای اجتناب از آن‌ها ارائه دادیم. در پایان، ما سایت COTBase را به عنوان یک منبع معتبر و جامع از داده‌ها و ابزارهای گزارش COT پیشنهاد کردیم. امیدواریم که این مقاله برای شما سودمند و آموزنده بوده باشد و شما را در انجام معاملات بهتر در بازار فارکس کمک کند. برای حمایت از ما کلیک کنید!